RhoVac

”Signifikant immunologiskt svar hos prostatacancerpatienter” Banbrytande immunologisk forskning med minimala biverkningar. Vad gör Rhovac? RhoVac utvecklar RV001, en immunologisk terapi som förhindrar och begränsar metastasering vid cancer. Det är första gången två stycken T-celler aktiverats, CD-8 samt CD-4. (CD-4 är de T-celler som exempelvis stöter bort implantat, således mycket aktiva). Dessa angriper Rho-C som är protein som sitter i cellväggen på metastaser, detta angrips av T-cellerna som då utför en form av phagocytos. Enkelt förklarat så aktiverar Rhovacs ”vaccin” de vita blodkropparna (killercells) som slår sönder proteinet, cellväggen inaktiveras och cancercellen förstörs. ...

Man kan bläddra ned till den fråga man är intresserad av och behöver inte läsa allt nedan. !!!!Tillägg!!!! 2018-12-01 Tillägg om värdering Jag vill bemöta några kommentarer jag fått om att värdena som nämns är för höga. Ska man värdera Rhovac enligt standardmetoden som svenska analytiker för småbolag i stil med Redeye använder så tittar man enbart på aktuella projekt. Då tittar man enbart på förväntade framtida kassaflöden från RV001 i prostatacancer och ignorerar de övriga möjliga indikationerna. Eftersom vi inte är säkra på vad FDA och EMA kommer att säga får man anta att det kommer att bli tre faser. Tittar man då på genomsnittsannolikheter kommer Rhovac inte att ha en värdering som skiljer sig mycket från aktuell börskurs. Jag har inte räknat på detta men jag gissar att värdet hamnar i spannet 200-500 miljoner SEK, precis som andra svenska fas 2-bolag. Kan man få något slags snabbspår får man minst dubbla värdet. Allt detta är emellertid behäftat med enorm osäkerhet så länge man inte vet hur de framtida prövningar kommer att se ut. ...

Om Inhalation Sciences På ISAB:s hemsida står att läsa: “Partiklar vi andas in kan potentiellt både bota eller skada oss. Hur då? Få mänskliga organ är så komplexa som våra lungor. Inhalation Sciences lab-instrument, PreciseInhale, gör det möjligt för forskare att se exakt hur partiklar vi andas in påverkar våra lungor. De tekniker som idag finns tillgängliga för utveckling av inhalationsläkemedel eller karakterisering av risker med miljöfarliga ämnen har stora begränsningar. Detta hämmar utvecklingen av nya läkemedel som kan ges via lungorna och det försvårar bedömningen av de hälsorisker vi utsätts för när vi tar ett andetag.” ...

Jag har tidigare haft ett intresse, ett ganska stort sådant, i WNTResearch, Jag har sedan en tid lämnat bolaget eftersom jag tycker att Löparn drog upp förväntningarna till en helt orimlig nivå. Under tiden som ägare ägnade jag en hel del tid åt att läsa på vad som fanns om bolaget och lärde mig då en del om metastasering. När Rhovac dök upp som ett nytt bolag gick det mig helt förbi och det var inte förrän teckningstiden var över som jag upptäckte bolaget och det grämde mig något enormt att jag hade missat eftersom jag var helt övertygad om att kursen skulle dra iväg med flera gånger pengarna (det är jag fortfarande men inser att det först kanske krävs lite bättre kännedom om bolaget). Nu har jag kunnat fiska på mig fortfarande billiga aktier med ett snitt strax över 11 kronor och ju mer jag läser om bolaget desto mer imponerad blir jag. En färdig produkt vars funktion känns intuitivt riktig inom det hetaste området inom onkologi och en galet stor marknad. Det sistnämnda tror jag helt har missats av aktiemarknaden. Alla cancermetastaser har ett överuttryck av RhoC Och eftersom man aldrig vet vilka tumörer som kommer att metastasera så blir marknaden i princip alla solida tumörer. I fallet WNTs foxy-5 så sträcker sig marknaden till de tumörer av en specifik sort som har ett underuttryck av WNT5a vilket begränsar deras marknad till gissningsvis runt 20 % av solida tumörer. En förvisso gigantisk marknad men om man får välja så har man ju hellre 100 %. Wnt ligger lite längre fram men kommer ju tvingas göra en ny studie. Rhovac står i begrepp att starta en toxikologisk studie som i mitt tycke är mest en formalitet men efter att den är slutförd har man definitivt kommit ett snäpp närmare WNT. Jag säger formalitet eftersom det redan gjorts en tox på egentillverkat vaccin och det som i princip kommer att skilja är den nya batchen som toxen nu ska köras på är renare och kontrollerad. Liksom foxy 5 så har Rhovacs substans riktigt kort halveringstid vilket är en fördel i toxsammanhang men en nackdel i behandlingssammanhang för foxy 5 eftersom man då får ge större doser eller oftare. ...

RhoVac ”Vi har ett forskarteam i världsklass", säger Anders Ljungqvist. Han framhåller också att bolaget har relativt kort utvecklingstid kvar till marknaden. Bolagets plan är att utlicensiera eller sälja hela eller delar av verksamheten tidigast efter genomförd klinisk fas I/IIa-studie, det vill säga i mitten av 2018. RhoVac bedriver forskning och utveckling av terapeutiska cancervacciner. Huvudkandidaten RV001 riktas mot det överuttryck av RhoC som genereras i cancerceller med metastaserande potential. De flesta cancerformer, ungefär 90%, bildar metastaser. Det är bakgrunden till att RV001 har potential att nå ett brett behandlingsområde. RhoVacs koncept innebär att eliminera metastaserande cancerceller – dock inte själva modertumören eftersom RhoC inte finns överuttryckt i modertumören. Därför är bolagets ambition att den produkt som utvecklas ska användas i kombination med annan behandling, det vill säga, modertumören tas bort genom kirurgi, strålning eller med hjälp av kemoterapi och patienten behandlas sedan med det terapeutiska cancervaccinet. ...

I en färsk kommentar av Stockpicker rekar de Saniona och skriver så här: ““Stockpicker är beredda att lägga ett ”bet” på Saniona då aktien har förutsättningar att bli en riktig biotech-gunstling på den svenska börshimlen. Bolaget är välfinansierat för att genomföra fas II-studien för Tesomet, har flera projekt som kan backa upp ett eventuellt misslyckande och kommer högst sannolikt att bjuda aktiemarknaden på ett nyhetsspäckat år. Någon Top Pick blir aktien inte för vår del men däremot är den definitivt värd en spekulativ köprekommendation.” ...

Jag börjar med sammanfattningen: - RhoVac har ett extremt intressant behandlingskoncept som bevisats i proof-of-principle studier - Vägen genom Fas I/IIa är kort och fullt finansierad - Bevisen är på plats på kortare tid än två år och bolaget har långa patent - Ledningen har gjort framgångsrika exits vid flera tidigare tillfällen - Marknaden är enorm eftersom fokus är all metastaserande cancer - Bolaget värderas på tok för lågt jämfört med liknande bolag ...

Det som skulle bli Rhovac grundades 2007. Sedan dess har bolaget erhållit flera patent och genomfört proof-of-principle ex-vivo studier framgångsrikt. Bolaget är danskstartat och ägarna har ungefär 50 % av bolaget. Syftet med bolagets studier är att ta fram ett läkemedel som programmerar kroppens eget immunförsvar att hitta och eliminera metastaserande av cancerceller. Bolaget noterades i mars och introduktionskursen sattes till 8,30kr. IPO:n var en stor succé och bolaget noterades för kurser över 14kr första dagen. Nu står vi drygt 4månader senare och ser på en aktiekurs som tagit duktigt med stryk och som tappat ca 35 % av börsvärdet trots ett flertal starka nyheter. Syftet med analysen är inte att belysa något nytt ur ett medicinskt perspektiv (det finns ett flertal bra användaranalyser på Redeye som tittat på läkemedelsubstansen i sig) med Rhovacs forskning, utan snarare att belysa den relativa värderingen, Rhovacs management och varför det är troligt att man som investerare gör en bra affär om man handlar på dessa nivåer. Analysen kommer därför att titta på ett antal parametrar och sedan försöka utläsa huruvida man som investerare kan förvänta sig en god avkastning genom att köpa Rhovac aktier. Den fundamentala analys som parallellt genomförs syftar till ta en närmare titt på Rhovacs finansiella situation och huruvida vi kan förvänta oss en emission de kommande 12månaderna. ...