Yield Life Science under omvandling
2018-01-24 09:30Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Dubbla möjligheter just nu i detta bolag.
Att investera i Yield Life Science är att investera i Isofol Medical med det bolagets svindlande kurspotential men även att investera i ytterligare spännande möjligheter.
Bakgrund:
Yield har nyligen beslutat att dela ut 1 Isofol-aktie för var 16:e aktie innehavd Yield-aktie.
Ger i skrivande stund en kurs av 29/16 = 1:81 per Yield-aktie.
Dock finns 2 värderingar som båda visar på att Isofol, i dagsläget, är klart undervärderat:
Isofol har ett ”base value” av 38 kr enl Redeye:
Isofol har av Pareto fått en riktkurs på 50 kr:
Ett medeltal av dessa värderingar skulle betyda 2:75 kr per Yieldaktie
Efter att dessa 2 värderingar har presenterats har en positiv studie avslutats vilket bör stärka Isofol ytterligare:
Det, efter utdelningen, ”tomma” Yield borde värderas till minst 4,5 Mkr, eller ca 30 öre/aktie
(Värdet av 2500 aktieägare, förlustavdrag, inbesparingen av emissionskostnader o dyl).
Tillsammans skulle detta ge ett kurspann av 2:11 till 3:05 kr/Yieldaktie i dagsläget enl ovan.
Dock återstår ytterligare en kittlande möjlighet:
Efter genomförd utdelning av Isofol har Yield flaggat för en strukturaffär.
Vad denna affär skulle bestå av kan man bara spekulera i men vad skulle hända om t ex ett ”Blockchainbolag” skulle, via Yield, få en notering?
Rent praktiskt skulle en sådan notering gå till så att Yield gör en riktad nyemission mot ett bolag som önskar bli noterat. Detta bolag tillsätter därefter ny styrelse o Vd, ändrar bolagsordning och namn. För detta talar bolagsordningen som, efter förändringen, möjliggör en riktad nyemission på upp mot 590 miljoner aktier. Vad som, mer i detalj, kommer att ske får vi förmodligen veta den 29 januari i samband med kallelsen till årsstämman.
Det finns alltså minst 2 anledningar att nu hålla ett öga på detta bolag. Dels den nuvarande låga värderingen av Isofol, och den svindlande kurspotential som Isofol-aktien har, dels möjligheten att vad en strukturaffär efter utdelningen kan innebära för Yield Life Science AB.
Mitt råd är att noga sätta sig in i Isofol Medical samt överväga vad ovanstående har för risker/chanser samt göra egna bedömningar innan ett köp i Yield eventuellt sker.
Ovanstående är mina egna tankar.
Var och en ansvarar själv för egna köp/sälj-beslut.
Korrektheten av siffror, uträkningar och källor kan tyvärr inte garanteras.