Justerar upp min Riktkurs - Hatten av!

2015-02-20 13:17

Rapporten kom in idag långt över mina förväntningar och därmed justerar jag upp min riktkurs till 2.30kr per aktie - en uppsida på 52%. 1) Idag är aktien billigare än den var igår - trots en rusning på 25%. 2) Q4 var bolagets starkaste kvartal någonsin. 3) Sedan 2011 har bolaget växt med 140% trots branschen har stått stilla 4) Under 2014 mer än dubblade bolaget sitt rörelse resultat 5) Organisk tillväxt om 30% (!) under 2014 Makalös rapport - Hatten av!

Bugar och bockar, långt över min förväntingar.

0.15 kr i VPA justerat för engångskostnaderna med nettotillgångar per aktie om 4 öre. Växt 140% sedan 2011 medan branchen har stått mer eller mindre still på tillväxt sidan. Mer än dubblt sitt rörelse resultat under 2014 gentemot 2013. Organisk tillväxt på 30% (!) under 2014.

Räknat blygsamt med 8% tillväxt med 7% marginal för 2015 får vi en riktkurs på 2.30kr per aktie på ett PE 10. En uppsida på 52%.

Lägg därtill direkt avkastningen om 7% per aktie i vår och notering på small cap börsen i slutet av 2015. En small cap notering kommer att fånga investerarnas intressen, samt även möjliggöra institut att nu handla med aktien.

Q4 var bolagets starkaste kvartal någonsin, impressive minst sagt.

Jag valde att dubbla mitt innehav; idag är aktien billigare än den var igår igår - trots en rusning på 25%.

Klisttrar in min Wise rekomendation från mars 2014:

http://www.redeye.se/aktiebloggen/wise-group/wise-2014-ars-%E2%80%9Dturnaround%E2%80%9D

För övriga frågor, kontakt mig på:

aktiemalle1 (at) gmail.com