Stor Rabatt på Wesc

2010-02-28 14:05, Edited at: 2010-06-11 12:48

Det är många bra tecken på att bolaget Wesc kommer att lyckas med sin affärsmodell. Nya konceptbutiker i olika länder kommer att driva tillväxten på lång sikt. Jag tror att satsningen i Japan kan gå riktigt bra.

VD:n säger att man ska fördubbla omsättningen på 3-4 år. Om vi utvecklar detta argument:

1- Vinstmarginalen blir högre , vilket leder till bättre finansiell styrka.

2- Skafördelar ökar lönsamheten ännu mer

3- bättre lönsamhet i form av räntebiltitet på eget kapital

Det blir säkert en högkonjunktur under ett par år.

Jag gjorde en snabb analys men kommer inte ej publicera här.

Om vi utgår från VD:s tillväxtprognos så tror vi att Wesc kan öka vinst med ca 30-40 % per år under de senare åren, typ 2012, 2013, 2014.

Om vi antar att bolaget vinst växer ca med 30 % i genomsnitt då bör vi kunna se en v/p på ca 17 kr under 2014. Om diskar tillbaka 3 år bör aktiekursen tolkas som en riktig fynd med en uppsida på 200-300 % på sikt. För innevarande år bör kursen överstiga 170 kr innan årsskiftet.

Aktien är köpvärd för den långsiktige. Swedbank rekommenderar köp idag med anledning att rapporten innhåller en hel del positiva trigger och tillväxtprognosen från bolaget.