Vad är VFS värt ? Enligt bokslutsrapport 11.5 milj Eg.kap ca 3,90 per aktie.
Följande bör beaktas vid en bedömning:
1. Y.C.O. Business Partner. Bolaget är handelsstoppat sedan länge. Eg.kap ca 0,25 per aktie vilket innebär ett ytterligare nedskrivningsbehov om ca 1 milj. Mitt värde som det ser ut nu 0:- , nedskrivning 2milj.
2. Aktiverade kostnader ca 1milj. Mitt värde 0:-
3. Kostnader för garanterad emmission samt prospekt för emmission samt obligationslån. Kostnad ca 1 milj ?
Totalt försvann ca 1/3 av substansen. Värde ca 2,50 per aktie.
Lägger till säkethetsmarginal för ytterligar surdegar eller överraskningar så hamnar värdet på ca 2:-. Efter emmision ca 1.3333 per aktie.
Rekommendation : Sälj över 2,50
Värt att teckna emmission: Tveksamt.
Reservation: Förhoppningsvis kommer prospektet att reda ut och förklara ovanstående frågetecken och skingra all dimrök.
Hänvisar även till tidigare blogg om “Lik i lasten” vad som behöver att åtgärdas i bolaget till dess " be carefull out there"