Har i tidigare bloggar om Värmlandsfinans rekommenderat sälj när kursen var 4 :- och som lägst gick den ner till närmare 50 öre. Tråkigt att ha rätt när det går ner.
Tror att det är dags att köpa.
Bolaget har idag efter nyemissionen ett eget kap om ca 33 milj ( 75 öre per aktie ) och lägger man till konvertibel och obligationslånet och drar ifrån ca 4 milj i passivt kapital har man totalt 40 milj att jobba med.
Med 40 milj kan man köpa fakturor för ca 320 milj per år ( rullar faktura köp 8 ggr per år ) med en marginal om 4-6 %. Låt oss räkna med 4 % vilket ger ett TB 1 om ca 13 milj. Så drar vi av lite kostnader om 5 milj samt ränta på lån 1 milj.
Vinst potential rullande 12 månader framåt blir då ca 7 miljoner.
Triggers
1. En ny VD med finanseringsbakgrund, 30 år i SEB, borde kunna ordna en normal kredit i bank för ytterligare expansion.
2. En ny SÖ som själv gått in som storägare och som borde kunna skruva på locket på syltburken så att inte entreprenören Glenn Renhult får ner fingrarna
3. Glenn kan sälja och expandera utlåningen.
4. E-spar som innebär billig upplåning.
Rekommendation: Köp upp till 1,50 och faller några triggers in kan kursen komma tillbaks till 4:- om 1-2 år.
DanniTheDog och ni andra häng på, tåget lämnar snart stationen, jag kanske även får rätt med ett köpråd.