VärmlandsFinans mail från VD:n samt avkastning

2010-04-08 12:19, Edited at: 2010-06-11 12:53

Har räknat lite på avkastningen beräknat på 4.50 SEK (nuvarande kurs Värmlands Finans):

Från aktiespridningsprogrammet:

0,12 aktier i Y.C.O. Business Partners AB för varje aktie i Värmands finans räknat på ett 3 månaders medelkurs i Y.C.O på ca 0,60 SEK ger en avkastning på ca 1,5 %

0,19 aktier i Catering Please för varje aktie i Värmlands räknat på en 3 månaders medelkurs på ca 0,50 SEK ger en avkastning på ca 2,1%

Bara detta ger en avkastning på ca 3,6% grovt räknat...Avstämmningsdag på dess 16/4.

Lägger man där till att utdelningen förra året var 0,50 SEK per aktie vilket ger en avkastning på drygt 11% så blir avkastningen inte mindre än 14,6%

Ponera att företaget väljer att halvera utdelningen till 0,25 SEK så blir den ändå ca 9%.

Jag mailade Vd:n lite frågor och tänkte sammanfatta en del av korrenspondensen.

Han skriver bla att företaget jobbar aktivt sedan några månader tillbaka för att bredda styrelsens kompetens något som jag anser vara viktigt fortsätta expendera samt öka förtroendet hos marknaden.

Vidare skriver han att de nya avtalen kommer att öka vinsten under 2010 samt 2011 "betydande".

I övrigt tolkar jag svaren som att föetaget inte har några problem att binda nya kunder till sig, utan tvärt om. Han skriver att företaget inte har något behov av att marknadsföra sig via tex annonser i någon större utsträckning då företaget expenderar kraftigt för egen maskin. Där av den kommande konvertibelemissionen samt inlåningsverksamheten då ökade likviditet är nödvändig för fortsatt tillväxt.

Jag tog också upp den låga likviditeten i aktien. Bolaget ska delta i aktieträffar med bla aktietorget och aktiespararna. Sen tolkar jag det som att i samband med att bolaget fortsätter att leverera starka rapporter så kommer intresset för bolaget att öka och då också handeln med aktien.

På frågan om det finns några garanter till den kommande emissionen skriver han ett antal kapitalstarka ägare har erbjudit sig att garantera emissionen men att styrelsen gjort bedömningen att detta inte ska vara nödvändigt då villkoren för emissonen tros vara väldigt eftertraktade.

Detta är en av anledningarna till att jag tror att vi får se en kraftig ökning av kursen i samband med rapporten 30/4.

Varför skulle någon annars vilja teckna konvertibeln för 6,90 SEK med 9,05% räta och löptid på max 2 år när aktiekursen är endast 4,50 SEK??

Exempel 1: Du tror att aktien senast om 2 år kommer att vara minst värd 6,90. Det är då bättre att köpa aktien och få en uppgång på ca 50% i stället för ca 18% ränta på konvertibeln.

Exempel 2: Du tro att aktien kommer stå och stampa under 6,90 om 2 år. Du har då fått ca 18% i avkastning dock med mindre risk än i aktien...

Exempel 3: I samband med rapporten 30/4 kommer kursen samt prognosen för kommande period att skruvas upp rejält. Vi får en kurs som börjar närma sig priset för konvertibeln som släpps i Maj. Då anser jag att det börjar se riktigt förmånligt ut att teckna sig och det är så jag tror att bolaget har resonerat då de inte verkar vara det minsta oroliga för resultatet av emissonen.

De närmasta veckorna kommer att bli mycket spännande!!

ps Fick svaret av Vd:n kl 22.10 igår så han verkar inte vara arbetsskygg i alla fall!!