Väldigt starkt köpläge i Lappland Goldminers

2011-11-07 01:42, Edited at: 2011-11-09 22:37

Lappland Goldminers har nyligen investerat kraftigt i Pahtavara. I Fredags slöts nytt drifts avtal med befintlig entrepenör på 20 miljoner Euro flera år. Man startar upp Ersmarksgruvan Q1 2012. Över 23000 meters prospekteringsborr kör man för tillfället i Pahtavara och Ersmark.

Lappland goldminers har nyss slutit nytt avtal på 20 miljoner Euro med befintlig driftsentrepenör. Samtidigt har man investerat över 20 miljoner kronor i Pahtavara under Q3 vilket förklarar förlusten Q3.

Nu tar man också den närliggande guldmineraliseringen Länsi drift samt möjlig underjordsdrift enligt info från drifts Pm, oktoberblad från Atlas Copco där det nämns att nya fynd på djupet i pahtavara. Detta gör att man startar underjordsbrytning. Det har också nämnts i PM från Lappland Goldminers tidigare.

En massiv prospektering utförs just nu i Pahtavara och det är nog med tanke på resultaten därifrån dessa kraftiga investeringar gjorts. Det borde komma en gulduppdatering som ökar guldreserverna i Pahtavara. Samtidigt ökar nog produktionen därifrån mot 800-1000 kg per år. Högre guldhalter från malmen i Länsi, möjligt andra guldrika fyndigheter i Pahtavaraa samt investeringen där Q3 bidrar till detta.

Sedan har vi Ersmark som startas troligen Q1 2012. I PM har LGM sakt att testerna ska vara positiva för att Blaikenverket ska startas upp men i kommunikationen ifrån leding i meddelanden och råvaruträffar verkar ledningen väldigt tydlig med att Blaiken startas igen. Testerna handlar mer att man ska trimma in verket och ställa in verket mot guldproduktion på rätt sätt. Cheferna på Lappland Goldminers har en bred kunskap inom gruvproduktion och skulle aldrig köra igång Blaiken igen om de inte ansåg det vore lönsamt.

Blaikenverket är en anläggning som Lappland goldminers övertagit nästan gratis från Scanminings konkursbo då Zink och inte guld bröts.

Där utförs nu 13000 meters prospekteringsborrning som också går framåt. Gudlhalterna i Ersmark är höga vilket bidrar till lägre cashcost än nuvarande hoss Pahtavaraa. Provbrytningen är färdig samt utbytes tester visar på höga procenttat. En större brytning planeras (scale mining) i Q4 för att börja starta upp verket. Verket ligger centralt i guldlinjen där Lappland Goldminers har mycket inmutningar och fina fyndigheter.

Sist har vi Fäbodliden där en DEFINITIV lönsamhetsstudie kan vara på ingång framöver. Där finns det mycket stora guldmänder och fyndigheten är i klass eller bättre än Laivakangas i Finland som Nomi ska bryta. Skillnaden är att guldet är lättare att utvinna och att det finns mineraliseringar som visar höga halter i Fädbodliden. Enligt "Minern".

Guldpriset stiger och Lappland säljer allt för marknadspris vilket ger bra klirr i kassan.

Sett till Pahtavara guldgruva enbart gjorde den vinst Q3 trots att man bara bröt 1,2 Au/ton guldmalm B-malm för man kom inte åt A-malmen för investeringsarbetena. Däremot LapplandGoldminers koncern gjorde förlust på ca -19 miljoner som är engångskostnader som beror på lägre guldproduktion Q3 på grund av det kraftiga investeringsarbetet som utfördes Juli- Aug samt 5 dagars underhållstopp i Aug.

År 2009 var Lappland Goldminers kurs 12 kr, nu 2,20 vilket är mycket lägre än flera prospekteringsbolag. Det har flera märkt då vi som följer aktien sett att flera större aktörer köpt på sig stora mängder aktier billigt under sommaren och hösten. På Insider listan på hemsidan har nästan samtliga Insiders ökat mycket. Samtidigt har en aktörvia (CDV) köpt på sig flera miljoner aktier under tidiga hösten.

Men det intressanta nu är inte Fädodliden utan Ersmark och Pahtavara tillsammans. Lappland Goldminers kommer köra två gruvor samt två anrikningsverk. De har fäbodliden samt massa andra inmutningar och spännande fynd. När detta realiseras som det ser ut att göra framstår dagens aktiekurs och börsvärde på 320 miljoner som ett skämt.

Fäbodliden blev nästan Lappland Goldminers fall 2008 då gruvprojektet rann helt ut i sanden och avbröts. Företaget gör helt rätt att fokusera på Pahtavara och Ersmark där det finns guld och befintliga verk. Fäbodliden liknar mer ett fantasiprojekt. Iallafall det som fanns 2008. Nu verkar intresset öka för Fäbodliden i samband med högre guldpris.

Lappland Goldminers kan gå uppåt 12 kr som det gjorde förr och då var guldpriset 1000 dollar/uns nu mer än 50 % högre. Lappland Goldminers värdering är mycket låg. Helt ologisk när man kikar på P/E, omsättning, substans är den väldigt lågt värderad.

Det finns helt klart en rejäl uppsida i aktien. Och det finns en kraftigare uppsida i aktien när man ser till Fäbodliden samt deras andra fyndigheter. Då pratar vi om börsvärde på minst en miljard när både Ersmark och Pahtavara är i full drift med en årsproduktion av guld på mer än 1,5 ton per år. Bara sett till Pahtavara och de investeringar och uppdateringarna man gör om guldreserverna där ger ett högre börsvärde internationellt sett över 100 %. Ca 600 miljoner anser jag.

Kan tilläga att totalt prospekteras det över 23000 meter borr totalt i Lappland Goldminers regi nu. Nomi kör några tusen meter, har stora produktionsproblem, dyra lån och INGEN produktion SO far. Endomines kör 7000 meter och har också ett lågt börsvärde.

Samtidigt kan man titta på Lappland Goldminers nuvarande börsvärde på 320 miljoner kronor. Endomines 500 miljoner och nordic mines som med stor sannolikhet har produktionsproblem 1,8 miljarder kr. Vilka aktier har störst uppsida.

Men Lappland Goldminers anser jag är det bästa caset i guldgruve aktier på OMX som jag och flera hemlighetsfulla insiders hittat. Därefter Endomines.

Kan tilläga också att VD bytet beror på normala orsaker och att Q1 2012 byter man lista till Small Cap.

Dagens värdering är snart ett minne blott....