Det är inte lätt ska ni veta att prognosera framtiden i oljebolag. Det är mycket svårt att spå framtida prod. ökningar. Till råga på eländet måste man spå framtida USD nivån på förhållandena USD/SEK som på verkar framtida vinsten. Bolaget är ju noterat i sek. som är valutan i OMX.

Men jag gör ett försök att reda ut begrepen vad som på verkar AOIL. Olje priset påverkar mycket lite AOIL vinst. p.g.a. ryska skatter så varierar dom upp och ner med olje priset. Med viss efter släppning. Så vid snabba olje pris ökningar så hänger inte skatterna med i uppgång, respektive nedgång.

Det är alltså VINST MARGINALEN SOM AV GÖR VINSTEN, INTE oljepriset. Tyvärr är det lite miss visande att bara räkna på vinsten i oljebolag. I AOIL fall kostar det ca. 5USD i kostnader p.g.a. ombyggnaden av rafferniet. Som marknaden måste snart prisa in efter om byggnaden. Den vill ju naturligt vis ha lite bevis först att det ger lite högre vinst marginaler där.

Olje reserverna måste ju man ochså räkna in i bolaget i värderingen. Ryska olje reserver värderas lägre än olje reserver i väst. Marknaden vill ha en viss politisk rabbat m.m.

Kommer dom klara av målet att nå en prod. på 90 000 far/dag bode på olje produktionen och rafferniet 2012? Min högst personliga åsikt är dom ligger på rafferniet på en prod. på ca. 80 000 fat/dag i Q4-12 i snitt prod. (se en en bilderna jag visar), på olje prod. tror jag på ca. 63 000 fat/dag i snitt prod Q4-12. Alltså betydligt lägre än ledingens prognos.

Kan ha tok fel men varit med och räknat länge på olje bolag och ledingnarna brukar vara lite för opptimistiska för det mästa. Anars tycker jag ledingen har gjort bra prognoser förut. Pricis som när gör prognoser är det mycket svårt att spå framtiden.

Tittar ni på en av mina bilder så ser ni att jag har VPA på 2011 på 1.86-2.24 usd. Hade 2009 VPA 2.06 usd och 2010 1.30 usd. Tänk på den lägre vinsten efterskatt är p.g.a. ombyggnaden av rafferniet.

När det gäller lånen så har dom ökat p.g.a. kostnader ombyggnaden och utbyggna av olje fälten. Det kostar pengar att tjäna in framtida vinster. Lånen ligger nu på 1039.6 MUSD mot föra kvarttalet 992.9 MUSD. (se en av mina bifogade bider så ser ni hur netto skulden och lånen är) mvh harre P.S vart vist dubbel bilder av en. Klicka på bild länkarna så ser du bättre bilden om det fungerar. Är teknisk data idiot =) Har förstorat upp bilderna så för hoppings vis ni ser hur jag tänkt.