Tanganyika oil fortsätter sin resa uppåt och med gårdagens uppgradering från Kaupthing med hela 60 % över marknadens konsensus, 250 kr i riktkurs, har man fått lite eldunderstöd i sin tro på bolaget..Kaupthing förväntar sig en vinst om 13 kr/aktie för 2008 och hela 32 kr/aktie för 2009. I min analys på Tanganyika så ligger mitt estimat på just 13 kr/aktie för 2008 men lägre för 2009 runt 25-26 kr/aktie. Kommer nog att finnas anledning att justera siffrorna allt eftersom produktionssiffrorna trillar in… Q1 2008 kommer att bli det bästa i Tanganyikas historia med rekordkassaflöde och vinst….Sedan fortsätter det under resten av året…och nästa, och nästa….. Verksamheten har börjat snurra på riktigt ordentligt. Starkt köp gäller.
Pearl däremot verkar ha fastnat i oljan. För tjock kanske ? Om man skulle värdera Pearls 2P reserver 421 miljoner fat lika “lågt” som Tanganyikas så skulle kursen ligga på 30 kr. Just nu runt 9,75 kr.. Pearl producerade 12.100 boepd (olja/gas) för 2007 men fick ett lägre snittpris för oljan , c:a 41,41 Usd/fat än Tanganyikas 71 Usd/fat.. Kassan är välfylld och dom 170 borrade brunnarna 2007 kommer att ge en markant produktionsökning dom närmaste åren. Priset per fat för Q1 2008 ligger redan 20 % över snittpriset för 2007 …Handeln i Pearl är ganska märklig och vissa dagar står Enskilda och Öhmans för nästan rubbet, vad gäller sälj……
Perls framtid ser mycket ljus ut och jag tycker att den krisvärdering bolaget nu har är fundamentalt fel. Pearl är också en uppköpsandidat likt många andra mindre oljebolag med stora reserver… Starkt köp gäller med riktkurs 20-25 kr…
PA Resources är klart köpvärd på sin produktion och sitt starka kassaflöde men någon djupare analys på bolaget har jag inte gjort…..
Kalles farsa