Post Uniflex, Pre Borg

2008-08-16 22:49, Edited at: 2010-06-11 11:33

Uniflex:

Uniflex kom i tordags med sin Q2 rapport. Rapporten visade att företaget fortsätter att växa organiskt, +33%. Detta samtidigt som bemanningsföretagen Resurs och Lerna minskar sin omsättning. Detta kan inte tolkas på ett annat sätt än att Uniflex har ett erbjudande som uppskattas av marknaden. Den extra marknadssatsningen under OS tycker jag är kanonbra. Kan inte vara många procent av den vuxna befolkningen som inte har hört talas om Uniflex nu, detta i sig ger ju inga nya order, men igentjänningsfaktorn är viktig.

Vinsttillväxten blev hela 230%, detta var dock sämre än vad jag hoppats på och jag får nu anledning till att skruva ned prognosen för helåret till drygt 15 kr (2007: 8,13 kr). Innebär i så fall att Uniflex handlas till p/e-tal 7, vilket enligt mig är på tok för billigt trots konjunkturkänsligheten.

Har skickat in en längre analys till Redeye för granskning om någon är intresserad.

Björn Borg:

Borg kommer med sin rapport på onsdag. Detta är mina förväntningar:

Omsättning: 100 Mkr (88)

Rörelseresultat: 22,5 Mkr (19,2)

Resultat eft skatt: 16,8 Mkr (13,9)

VPA: 0:67 kr/aktie.

Hur marknaden skulle reagera på ovanstående rapport har jag ingen aning om. Dock tycker jag att Borg fortfarande är billig med tanke på potentialen OM någon av de nya marknaderna tar sig. På onsdag vet vi mer....