Trading Scenarios Track Record: Stark inledning på året efter svag december

2009-01-23 14:11, Edited at: 2010-06-11 12:01

Trading Scenarios är Redeyes portölj som drivs uteslutande baserat på teknisk analys.

December månads inledning på börsen blev slagig. Vi inledde månaden med en neutral exponering eftersom OMXS30-index befann sitt mitt emellan stöd och motstånd. Vår inställning till börsen blev allt mer negativ och vi blankade framförallt fastighetsakter som hade rusat på Riksbankens räntesänkning. Sektorn var dock starkare än förväntat och mer än hälften av månadens nedgång kan hänföras till bygg- och fastighetsaktierna. Vår satsning på fortsatta nedgångar stod oss dyrt och för december månad som helhet noterade portföljen en nedgång på 7,2 procent (inklusive avgifter på 1,3 procent). Under december steg OMXS30-index med 3,2 procent.

Efter den svaga avslutningen på året summerades avkastningen för Trading Scenarios-portföljen till – 18,90 procent (inklusive avgifter på 19,7 procent) för 2008. Den höga summan avgifter gör att en av lärdomarna inför 2009 är att hålla nere antalet affärer. OMXS30-index sjönk under 2008 med 38,8 procent och vi klarade oss därmed cirka 20 procentenheter bättre.

Januari månad har inletts på positivt territorium och portföljen är i skrivande stund upp med 3,5 procent (inklusive avgifter på 0,7 procent), samtidigt är OMXS30-index ned med 9,7 procent. Vinsterna har framförallt kommit från blankningar och förlusterna i regel från blankningar som på grund av marknadens höga volatilitet nått stop-loss innan aktierna gått ned. Detta visar på vikten av att komma in ”rätt” i positioner, det vill säga sälja vid en tydlig motståndsnivå eller köpa vid en tydlig stödnivå. Alternativet är att tillämpa en större stop-loss vilket försämrar relationen mellan risk och potential.

För att kompensera för den höga volatiliteten håller vi en låg exponering i portföljen och utnyttjar bara knappt hälften av kapitalet. Nettoexponeringen är negativ då vårt huvudscenario är att börsen åter kommer att testa stödet vid 560-nivån.

Fotnot: Affärerna i portföljen görs i börsens ca 90 mest omsatta bolag till senast betalt kurs. En avgift dras ifrån avkastning för varje gjord affär för att kompensera för courtage och slippage.

Januari månads hittills avslutade affärer:

Avslutade affärer****Starkurs****Slutkurs****Avk.****Inledd****Avslutad****K Millicom365348-4,7%08-jan12-janS Elekta81,2584-3,3%05-jan13-janS Trelleborg544812,5%13-jan14-janK Net Insight3,603,4-5,6%07-jan15-janS SAS47,649-2,9%15-jan15-janS Clas Ohlson73,576-3,3%14-jan19-janS SAAB72,577-5,8%15-jan20-janS NCC554522,2%13-jan20-janS Nokia121,511010,5%18-dec21-janS Electrolux64,567-3,7%21-jan21-janK SHB92,2510513,8%21-jan22-febSom Nokias startkurs anges slutkursen för december för att spegla utvecklingen under januri.