Trading Scenarios Track Record november: svårnavigerat på en volatil börs

2011-12-13 17:31

Efter en trendvändning i augusti och därefter en volatil konsolidering fram till september gick börsen gick starkt under oktober månad där OMXS30-index steg med 8,8 procent. Vidinledningen av november månad gapade OMXS30-index ned precis som vi började leta goda möjligheter för blankning. Gapet skedde ytterst nära motstånden vid 1050 punkter. Efter lite trevande fortsatte index ned under månaden och under slutet av månaden såg det ut som att index skulle noteras ned mot 860 punkter där vi finner stöd. Externa händelser satte dock inom kort stop för fallet och index noterades upp i en rasande fart och den sista handelsdagen i november noterades index upp dryga 5 procent. Vi har försökt hålla låg exponering i portföljen och bara agera vid tydliga lägen detta har dock av pga tvära kast varit svårt och vi har stoppats ur de flesta positionerna med förlust.

OMXS30-index har under hela månaden handlats under sitt 200-dagars glidande medelvärde. Under inledningen av månaden har index handlats nära övre bollingerbandet och i slutet av månaden handlades index även utanför nedre bollingerbandet. Vi har generellt tänkt rätt vad gäller index-utvecklingen och lyckats inleda positioner i bra lägen vid vändningarna under perioden. Men våra målkurser har ofta inte hunnits uppnå innan index vänt och vi således nått stop loss. Portföljen har slutat månaden på 3,7 procent minus (efter transaktionsavgifter på 0,5 procent). OMXS30-index föll även det med 1,1 procent. Bland enskilda transaktioner kan vi konstatera att vi har en vinst i Husqvarnaaffären som vi inledde i september.

Vårt huvudscenario är fortfarande negativt på sikt men skulle index stänga signifikant över toppen från oktober kan vi ha anledning att utvärdera detta. Likaså skulle det negativa scenariot bekräftas av att index stänger signifikant under botten från november. Av 8 stängda affärer under månaden var endast 1 vinstaffär. Vi hade dock vid månadens slut ytterligare en affär som låg på plus. De stängda affärerna hade dock en snittförlust på 4,6 procent på månaden.