Trading Scenarios Track Record för januari: Uppåt på fallande börs

2009-02-04 16:54, Edited at: 2010-06-11 12:02

Trading Scenarios är Redeyes portölj som drivs uteslutande baserat på teknisk analys.

Utfallet för Trading Scenarios-portföljen blev bra under januari månad med en positiv avkastning på en fallande börs. Månaden inleddes med en kraftig uppgång som tog index till motståndsnivån vid runt 700 punkter. I portföljen var exponeringen låg med endast en köpposition och en blankning. Vår inställning var att börsen skulle få svårt att nå över den tidigare kurstopp som nåddes vid drygt 700 punkter som sattes i början av november. Uppsidan såg därmed tämligen begränsad ut och den stigande kilformation som bildats hos OMXS30-index talade för ny nedsida på börsen.

Framåt mitten av månaden ökade vi antalet positioner men behöll en låg nettoexponering. Ett nytt orosmoment i form av den svaga banksektorn gjorde dock att vi ökade blankningarna vilket gav en svagt negativ nettoexponering. Banksektorn drog sedermera ned börsen och vi fick bra utväxling på våra korta positioner. Nedgången bland bankerna blev dock mycket kraftig vilket gav lägen att kortsiktigt köpa in aktier i sektorn som var översålda. Vi utnyttjade detta och lyckades göra två bra affärer på köpsidan. Av månadens vinst affärer utgjorde 4 av totalt 7 st köppositioner. Som störst hade vi en nettoexponering på -0,4 (= - 40% av den totala portföljen) som utgjordes av 5 blankningar samt 1 köpposition.

Sammanfattningsvis avslutades månaden med en avkastning på 4,98% (inklusive avgifter på 1,02 %) medan OMXS30 sjönk med 6,79%. Portföljen hade dessutom en mycket låg volatilitet på 10 % mot OMXS30 på 40 % (på årsbasis). Framgången kan till stor del förklaras med att vi kom rätt i gungan och lyckades välja rätt aktier.

Fotnot: Affärerna i portföljen görs i börsens ca 90 mest omsatta bolag till senast betalt kurs. En avgift dras ifrån avkastning för varje gjord affär för att kompensera för courtage och slippage.

Månadens affärer;

Avslutade affärer****In****Ut****Avk.****Inledd****avslutad****K Millicom365348-4,7%08-jan12-janS Elekta81,2584-3,3%05-jan13-janS Trelleborg544812,5%13-jan14-janK Net Insight3,603,4-5,6%07-jan15-janS SAS47,649-2,9%15-jan15-janS Clas Ohlson73,576-3,3%14-jan19-janS SAAB72,577-5,8%15-jan20-janS NCC554522,2%13-jan20-janS Nokia121,511010,5%18-dec21-janS Electrolux64,567-3,7%21-jan21-janK SHB92,2510513,8%21-jan22-janK Securitas64,25708,9%18-dec26-janK Nordea 42,2469,0%26-jan26-janS SCA65,567-2,2%21-jan27-janS SAAB7478-5,1%23-jan28-janK Volvo3336,510,6%27-jan28-janK Vostok Nafta Inv15,614,9-4,5%29-jan30-jan