Efter en stark utveckling under juli befann sig OMXS30-index i början av augusti nära motståndet vid 900-nivån. Vi var beredda att öka vår exponering på en kommande rekyl, samtidigt som vi hade ett flertal positioner som vi ansåg kunde klara sig även om börsen som helhet rekylerade ned.

Exponeringen i portföljen ökades mot slutet av månaden med ett flertal verkstadsaktier, den sektor där vi bedömde att relationen mellan risk och potential var som mest fördelaktig. Vi höll oss borta från den starka men volatila bank-sektorn, där de stora rörelserna innebar hög risk att våra stop-loss skulle nås. Månadens bästa position blev ändå en blankning av SEB-aktien som inleddes den 10:e augusti, då vi bedömde att 50-kronorsnivån utgjorde ett svårt motstånd för aktien.

Trading Scenarios-portföljen noterade en uppgång på 6,1 procent (efter avgifter på 0,8 procent) under augusti månad, att jämföra med en uppgång på 2,6 procent för OMXS30-index. Uppgången gör augusti till årets bästa månad för Trading Scenarios-portföljen som vid månadsskiftet noterade en uppgång för året på 19,8 procent. Målet för portföljen är att på årsbasis generera en avkastning på mellan 20 och 25 procent, till låg risk. Risken mäts som standardavvikelse på årsbasis och uppgick under augusti till 14%. Portföljen noterade under augusti endast fem nedgångsdagar. Som en jämförelse uppgick standardavvikelsen för OMXS30-index till 26% under augusti och index backade under tolv dagar.

Under september har vi behållit vår positiva börssyn och bedömer att det finns mer att hämta i framförallt flertalet verkstadsaktier, Ericsson och H&M.

Avslutade affärerInUtAvk.Mål/StoppInleddAvslutad****K Astrazeneca339,5335-1,3%379 / 33529-jul03-augK MTG2692804,1%280 / 25928-jul05-augK Lundin Mining22,524,69,3%26 / 21,928-jul05-augK Niscaya13,2512,65-4,5%14,90 / 12,6504-aug07-augK Bioinvent25,724,9-3,1%28 / 24,9006-aug07-augK Unibet1801842,2%193 / 170,5022-jul07-augK Husqvarna45,5497,7%49 / 43,9023-jul10-augK Munters4444,92,0%44,90 / 40,9023-jul10-augS Millicom5435430,0%500 / 54324-jul11-augS SEB48,14311,9%43 / 46,510-aug17-augK Oriflame352,5341-3,3%395 / 34114-aug18-augK Hufvudstaden485310,4%53 / 46,5004-aug20-augS MTG 290303-4,3%250 / 30313-aug21-augK IFS B6463-1,6%72 / 6314-aug31-augFotnot: Affärerna i portföljen görs i börsens ca 90 mest omsatta bolag till senast betalt kurs. En avgift dras ifrån avkastning för varje gjord affär för att kompensera för courtage och slippage.