I mitten av oktober bröt OMXS30-index upp över motståndet vid 920-punktersnivån vilket var ett styrketecken. Vi räknade därefter med att den forna motståndsnivån skulle ge stöd framöver och att nedgångar mot nivån skall betraktas som köplägen. Vi inledde månaden underexponerade och stängde även initialt ytterligare ett par positioner inför rapporter. Detta justerades genom att vi successivt inledde nya positioner under första veckan av månaden och exponeringen uppgick därefter till ca 80 procent. Trots viss underexponering fick vi bra utväxling på våra positioner och lyckades hålla jämna steg med index som bröt upp över 950-punktersnivån och nådde upp till dryga 970-punktersnivån under första halvan av månaden.
Mot mitten av månaden hade vi nått målkurs i några positioner och då vi såg intervallet mellan 980 – 1000 punkter som motståndsnivå var vi försiktiga med att inleda nya positioner. En kraftig rekyl skedde sedermera i slutet av månaden då OMXS30-index tappade drygt 3 procent på en dag. Omsättningen var dock låg och vi såg nedgången som ett köpläge. Initialt öppnade index ned även dagen efter rekylen, men vände snabbt upp vilket indikerade att rekylen var förbi och vi ökade återigen exponeringen. Återhämtningen dröjde dock ytterligare ett par dagar och november avslutades med en svagt negativ utveckling för index.
Trading Scenarios-portföljen klarade sig bättre än index under månaden med en uppgång på 0,15 procent (efter avgifter på 0,8 procent). Dessutom var även risken mätt som standardavvikelse lägre med 16,7 procent för Trading Scenarios mot 22,5 procent för OMXS30-index. Sedan årsskiftet uppgår avkastningen fört portföljen till 23,5 procent. Målet för portföljen är att på årsbasis generera en avkastning på mellan 20 och 25 procent, till låg risk.
Av månadens totalt 13 avslutade affärer var cirka en tredjedel vinstaffärer med en snittvinst på 6,9 procent. Den genomsnittliga förlusten uppgick till 2,8 procent.
Avslutade affärerInUtAvk.Mål/StoppInleddAvslutad****K Meda6565,50,8%68 / 573-Sep2-NovK Niscayah16,816,6-1,2%17 / 14,722-okt2-NovK SAS4,44,27-3,0%4,7 / 4,129-okt4-NovK MTG3143356,7%335 / 29529-okt12-NovK Nibe7580,757,7%82 / 724-Nov12-NovK Nibe75,072,75-3,0%83 / 7318-Nov18-NovK ABB133,0129-3,0%142 / 1294-Nov19-NovK Scania92,010210,9%102 / 885-Nov25-NovK BE Group41,540,1-3,4%46 / 3929-okt26-NovK Eniro34,033-2,9%38 / 32,56-Nov26-NovK MTG327,7317-3,3%360 / 31723-Nov26-NovK Niscayah16,515,9-3,6%26-Nov26-NovK Kungsleden50,049-2,0%55 / 4924-Nov26-Nov