Här kommer en relativt sen redogörelse för hur Redeyes portfölj Trading Scenarios, som baseras uteslutande på teknisk analys, utvecklades under februari.

Månaden inleddes med en nästan full exponering i portföljen då vi hade fyllt på med positioner i slutet av januari när OMXS-index befann sig nära stödet vid 940. Efter den större nedgången mellan den 4 och 8 februari nådde vi dock stop-loss i en rad positioner och blev därefter mer försiktiga.

Den höga volatiliteten under månaden i spåren av de många rapporterna gjorde också att vi var försiktiga med att öka exponeringen. Trots vår låga risk (standardavvikelse 9,9 procent, att jämföra med 15,9 procent för OMXS30) och avgifter på 1,1 procent uppnåddes en avkastning på 1,1 procent, samtidigt som OMXS30-index backade med 0,7 procent.

Vår försiktiga strategi har gjort att vi halkat efter index under mars men då portföljens mål är absolutavkastning är det av underordnad betydelse.

Lärdomen man kan ta med sig från februari-månad är att man ska akta sig för att räkna ut den långsiktiga trenden för tidigt. Trots att läget var allt annat än muntert på börsen i mitten av februari då OMXS30-index befann sig på samma nivåer som i augusti definierades den långsiktiga trenden som stigande och de tålmodiga fick till slut sin belöning.

Totalt gjordes 18 affärer varav 8 st var vinstaffärer med en genomsnittsavkastning på 4,4 procent. De 10 förlustaffärerna gav en snittutveckling på -2,6 procent. Vinsten i öppna positioner vid månadsslutet uppgick till 1,5 procent.

Avslutade affärerInUtAvk.Mål/StoppInleddavslutad****K Mekonomen1441493,5%150 / 13326-jan01-febSPeab42,844,3-3,4%38 / 44,3029-jan02-febK Xact Bull130,951353,1%135 / 12626-jan03-febKHexagon100,5105,254,7%108 / 9722-jan03-febKSHB194,4185-4,8%210 / 18528-jan04-febKBlackpearl Res.16,816,5-1,8%19,5 / 16,5028-jan05-febK Lundin Petroleum5856-3,4%65 / 5603-feb05-febK Diamyd116,75112-4,1%132 / 11202-feb08-febSPeab44,2425,0%42 / 45,5005-feb08-febK Teliasonera49,8951,12,4%55 / 47,9014-jan11-febKNokia96,1593-3,3%109 / 9311-feb12-febK Scania98,296-2,2%110 / 9611-feb12-febKSwedish Match155,61592,2%165 / 14901-dec17-febK Kungsleden49,149-0,2%55 / 4720-jan17-febKLundin Mining28,529,53,5%31,50 / 29,5010-feb18-febSAssa Abloy134137-2,2%115 / 13719-feb19-febK Diamyd10111210,9%112 / 9718-feb22-febKBetsson121117-3,3%135 / 11718-feb25-feb