Solpanelstillverkaren PVEs nu mycket låga p/s-tal i förhållande till tillväxten, både deras egen och marknadsprognosernas mycket höga tillväxttal, och de ganska dramatiskt förbättrade valutarelationerna som t o m överskuggar den 21 feb kommunicerade solcellsprishöjningen gör att man gott kan syna utfallet de närmaste kvartalen. Uppsidan är nämligen, vilket utretts tidigare, mycket stor de närmaste kvartalen och åren.

Med tillväxten följer ökade skalfördelar och tillsammans med valutafördelarna är det inte så sannolikt att vinstmarginalen inte kommer öka båda Q1 och Q2, och slå om till klart positiv någon gång under den perioden. PVEs värdering nu har inget med “miljöbubbla” att göra, och de är ett tämligen ordinärt verkstadsföretag men med väldigt ovanliga tillväxtförutsättningar. PVE gör helt rätt som nu satsar på att växa snabbt och etablera sig hos fler stora kunder. Med tiden kommer en viss mognad relativt sett dvs tillväxttakt närmare marknadens, vilket ger ytterligare ökad marginalpotential.

Att PVE specialiserar sig på ETT led utvecklingskedjan är ingen direkt nackdel, eftersom även integrerade företag som REC måste vara bra på alla delar för att lyckas bra. I en bransch som väntas snabbväxa i över 10 år framåt kommer det fortsatt finnas utrymme för aktörer som PVE.

När det gäller uranletaren BVTs kräftgång senaste tiden är det troligen lite väl tidigt att befara läckor om dåliga borresultat på K9. Kursrörelserna i Kanada är sjukligt stora och underliga ändå… Från nuläget känns det vettigt att även syna BVTs borrningars utfall, i första hand på K9 där det känns mycket sannolikt att de åtminstone hittar så mycket uran att nuvarande kurs är för låg. Med fynd på endast 1/10 av den uranindikativa ytan och ett genomgående djup där av i genomsnitt 15 meter med i genomsnitt 0.03 % uranhalt blir uranmängden ca 14 M lbs vilket borde ge en kurs över 0.5 CAD.

AFA är i ett något liknande läge dvs det känns efter de data som finns som om fyndstorleken kommer att motivera en betydligt högre kurs än nu, och detsamma gäller troligen PLE också som dock har speciella lokalbefolkningsproblem som nu hämmar kursen extra.mycket.

Free2move ser det väldigt bra ut för nu ordermässigt och den höga potentialen och låga aktielikviditeten inbjuder verkligen till att syna utfallet i år.

Dessa bolags risker att fundamentalt helt olika och därför kan de i rätt proportioner och mängder vara rimliga att äga allihop.