Stora biotechs inom cancer

2021-08-10 09:55

Flertalet ägare i stora biotechs inom cancer har tyvärr haft en jobbig tid under senaste året Medivir har ett längre tag legat i bakvatten. Bolaget är dock f.n. underanalyserat och en diger triggerlista finns vilket ger stora möjligheter till kraftig omvärdering. En investering i Medivir är en klar möjlighet för cancer-investerare i t ex Oncopeptides, Cantargia, Bioinvent, Immunicum, Oasmia eller Active Biotech att nu ta igen förlorad mark under senaste året.

MEDIVIRS PROPRIETÄRA TILLGÅNGAR

-I mitten på september kommer den färdiga Fas 1b studien presenteras på ESMO. Vad vi vet är resultaten goda och matchar sannolikt de mycket intressanta resultaten i Fas 1a. Nu kommer detaljerna presenteras för 'the scientific community'. Personligen tror jag dessa kommer vara omvälvande i lever cancer och öka intresset för bolaget.

-Under hösten startar också en kombo studie fas 1b/2 med Lenvima och Keytruda.

• Efter resultat av denna studie under 2022 ser vi sannolikt en partneringaffär med en bra upfront avseende Asien, den största lever cancer marknaden. Medivir tar sannolikt MIV-818 vidare på egen hand i Europa och USA där man har orphan drug designation.

MIV-828 - nästa cancer produkt från platformen

-Miv 828 - förberedelse för IND application händer sannolikt kommande månader

LICENSER

Xerclear - har GSK som licenstagare i flertalet marknader utom Kina, Latin Amerika och Israel. De senaste åren har denna licens givit ca 10 msek i intäkter varje år. Kinesiska SYB söker om marknadslicens i Kina fn och detta kan tillföra mycket intressanta löpande intäkter framöver.

USP-1 - Amerikanska Tango Therapeutics avser art ta USP-1 till fas 1 under 2022. Tango är under en SPAC notering som sannolikt offentligörs som klar under aug-september.

-USP7 - Licentagaren Ubequetin, ett brittiskt bolag verkar inom 'protein degradation' - ett område som är superhett för närvarande. Pfizer gjorde en miljard-dollar affär inom området för ett par veckor sedan.

-Birinapant - Licenstagaren IMG Biosciences i USA avser att starta en fas 1 kombo under detta halvår.

Starten ger ytterligare 1,5 musd. Stora pengar väntar sedan om studien går bra. Pre-kliniska försök i kombination gjorde IMG mycket intresserade av licensen.

-Medivir har sedan 4-5 ytterligare pre-kliniska tillgångar, varav en är utställd en option på till ett ej tillkännagivet bolag.

ÄNNU OLICENSIERADE TILLGÅNGAR

-Remetinostat - har testats i flera sjukdomar med bra/ hyfsade resultat. Produkten är liksom Birinapant in-licensierat av Medivir från amerikanska Tetralogic.

-Miv-711 - klar fas 2 i artros (oesteoarthris). En oral substans som påverkar alla leder till skillnad från andra artros kandidater som ofta är inriktade mot en kroppsdel (knä/hand etc).Har potential att bli första 'disease modifying' substans men kräver en stor kostsam studie i fas 3 studie. Fem olika fas 3 studier kommer rapportera under närmaste halvåret. Om några av dessa slutar illa ökar Medivirs möjligheter radikalt att kunna licensiera ut Miv-711.

-Sedan fd VD Yilmaz Mashid övergick till styrelsen letar bolaget nu efter en ny VD. Fn är CFO Magnus Christensen interim VD.

Triggerlistan ovan är lång och mycket spännande. För närvarande med en kurs runt 10 kronor värderas bolaget till blott 563 msek. Med ca 250 msek i kassan är rörelsevärdet endast 313 msek vilket är mycket lågt i förhållande till ovannämnda bolag, trots kurs-rasen. Den gedigna triggerlistan ovan pekar på en möjlighet till snar omvärdering av bolaget. Kurs-potentialen är i realiteten flerdubbel!