Sprint Bioscience: Avtal och utlicensiering nära.

2014-12-17 10:31, Edited at: 2014-12-17 15:53

Sprint Bioscience är ett intressant cancerforsknings bolag. De har flera stora projekt som läkemedelsbolag visat stort intresse för enligt VD. Trots detta är aktien i det närmaste bortglömd trots den stora potentialen.

Sprint Bioscience noterades tidigare i höst. På kursen 15 kr. Idag ligger kursen mellan 12-13 kr vilket är lägre än noteringskursen. Av min bedömning av handeln har ingen av storägarna sålt. Grundarna av bolaget som sedan 2008 drivit det har bred erfarenhet från läkemedelsbranschen. De har tidigare arbetat inom Astra, Biovitrum och Pharmacia.

Företaget har haft en del presentationer anknutna till RedEye. I en senare webbaserad intervjuefter framgångarna med VPS34 inhibitor i en avancerad djurmodell som är den sista pusselbiten i den prekliniska fasen.

Nu fördjupar företaget sina samtal med större läkemedelsbolag. Företaget har sedan tidigare varit väldigt tydliga med att åtskilliga större läkemedelsbolag visat stort intresse för företagets VPS34 inhibitor och MTH1 som handlar om tumörmetabolism.

I Dagens Industri skrevs denna artikel nyligen om de senaste resultaten i VPS34 och licensavtal med BIG Pharma.

Tidigare har VD uttryckt sig vädigt tydligt i SVD att ca 10-15 läkemedelsbolag visat tydligt intresse för båda deras stora projekt.

Framgångarna i VPS34 som skett efter SVD artikeln skrevs innehåller formuleringen att man nu fördjupar samtalen med Big Pharma inför licensavtal.

Sedan har Sprint två andra mindre projekt vid sidan av VPS34 och MTH1.

Ett annat jämförtbart Cancerforskningsbolag är Kancera. Det rusade ca 1000% i våras. En intressant tanke är att Sprint Bioscience PFKB3 projekt såldes till Kancera för några år sedan. Det är nu en av Kanceras större projekt som småspararna hoppas ska bidra till ett miljard licens avtal med kancera. Därav en del av Kanceras börsvärde på 500-600 miljoner.

Signaturen Löparn är välkänd och jag anser man ska ha respekt för han. Han skriver mycket väl om läkemedels aktier. Men en del fel också. Om Sprint Bioscience håller han på aningen intensivt och skriver att Sprint Bioscience patentstrategi där man söker patent sent i den prekliniska fasen. Innebär ett nollsumme spel. Jag hävdar att han har i stort fel och varför kan man läsa själv på Sprints hemsida. Den länken kom direkt efter Löparn började sprida samma "Sprint patent text" på flertalet aktieforum.

Jag hävdar att Sprint Bioscience har 100% koll på vilka patent man ska ta i framtiden. Det är mycket vanligt att läkemedelsbolag har olika patent på liknande substanser inom samma smala nisch. Det är bara att kika på exemplet Gabather som sökt massa patent på sina substanser efter börsnoteringen. DVS. det är inget konstigt med det.

Sprint Bioscience ett av få noterade bolag som nämnt utlicensiering och avtal med BigPharma mest. Jag tror också att man som aktiesparare ska ta allvar på vad VD kommunicerat. Att det är 10-15 större läkemedelsbolag som visat stort intresse för företagets två största projekt.

Om man nu inlett förra månaden fördjupade diskussioner med några läkemedelsbolag kring VPS34 enligt länkarna jag delat. Bör ett sådant avtal inte vara så långt borta. Liksom patent på Sprints substanser.

Jämför Sprint Bioscience som startades av eliten från tre stora läkemedelsbolag 2008. Som idag har 17 anställda. Flera stora projekt. Några som utlicensierats till Kancera och är ett av deras större. Är det rimligt att Sprint Bioscience ska värderas till endast 80 miljoner kronor?

När Kancera värderas till 500 miljoner. När andra prekliniska Cancerforsknings bolag värderas väsentligt högre.

Jag tycker det är mycket bra Risk/Reward förhållande i aktien. Risken är att de inte hittar en partner inom ett år som VD sagt är målet för deras projekt och behöver genomföra en riktad emission. Eller att de sluter ett dåligt avtal kring deras projekt.

Om man ska kika på storleken på några av de potentiella avtal Sprint Bio. strävar efter så ska man läsa vad aktiespararna i Kancera skriver. Fast i Sprint hävdar jag att de ligger närmare avtal än Kancera gör. Den tydligheten som VD i Sprint hävdat angående intresset för samarbete stärker mig i den uppfattningen.

Dessa uttalanden och de framgångar Sprint Bioscience gjort har marknaden helt missat. Antagligen för att andra läkemedelsbolag är lite upphaussade.

Man kan också jämföra Sprint Bio. Med WNT som rusade från 1-2 kr till 30 kr. Det företaget ligger längre fram i FAS 1-2 studier. Men den kommersiella möjligheterna i Sprints två större projekt är vida om man lyckas.

Jag äger ett stort gäng aktier i Sprint och tycker det är ett av de mest undervärderade läkemedelsbolagen på OMX hur man än vrider och vänder på CASET!