Sonetel- Fullverdig kommunikasjon på tvers av landegrenser for den digitale verden.
2019-04-25 22:45Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Sonetel- Fullverdig kommunikasjon på tvers av landegrenser for den digitale verden.
Kort om Sonetel:
Sonetel er ett svensk IT-selskap innenfor telekommunikasjon. Man kan dele Sonetel inn i to deler, dagens løsning og framtidig løsning.
Dagens løsning: er at selskapet selger lokale telefonnummer. Det vil si at om du har en nettbutikk som selger varer til norske kunder, men du bor i Sverige kan du kjøpe ett norsk telefonnummer for å senke kostnadene og virke mer profesjonell når man ringer.
Den framtidige løsningen: Sonetel har brukt 20-30 millioner på og utvikle en platform/app som har samme funksjon som den gamle løsningen, men er mer rettet mot nettbutikker og fullverdig kommunikasjon. Man har chatte-system med artificial intelligence støtte, man kan sende og motta SMS, man kan sette telefoner på vent, man kan sette innkommende samtaler i que, man kan koble til facebook/twitter for sosiale medier etc. Man har rett og slett laget en fullverdig platform for kommunikasjon for bedrifter. Man trenger med andre ord ikke å kjøpe ett eget abonnement for bedrifttelefon om man har nettbutikk. Man kan kjøpe ett telefonnummer i f.eks Norge for 10kr og bruke app`n til og kommunisere med. Man skiller da enkelt mellom jobb og privat. Man unngår også og ha flere abonnement i flere land som også er dyrt. Sonetel vil da tjene penger på to måter. Den ene er abonnement og den andre er mikrotransaksjoner(sms, ringeminutt etc).
Sonetel tilbyr f.eks gratis chatte funksjoner til nettbutikk, men skal man sende SMS koster det penger, skal man ringe koster det penger pr.min, lagring av chatt etter xx-mb koster penger etc. Det skal sies at vi enda ikke har sett den endelige modellen, men etter hva som er kommunisert så blir det en pakkepris(premiumkunder) og "betal pr.bruk".
Omsetting og lansering: Sonetel omsetter pr.dags dato for nærmere 30millioner i året og i mars var første gang selskapet gikk i overskudd på driftssiden etter de ble børsnotert.
Det har ikke kommet en endelig lansering dato for tjenestene, men det er forventet at de kommer snart. I kvartalsrapportene er de i sluttfasen når det kommer til å fikse bugs og tilpasninger. I halvårsrapporten ble det kommunisert at målet var at eksisterende premium kunder skulle flyttes over til ny plattform innen Q1 2019. Dette kan da tolkes som at vi nærmer oss lansering i mine øyne.
Lanseringen blir via tjenester som Shopify, Weebly etc. For de som ikke vet hva dette er så er dette tjenester hvor man lager hjemmesider, nettbutikker etc hvor man laster ned Sonetel sin API like lett som å legge til en APP på telefonen sin (som også gjøres). Lansering-strategien er ganske lett, få tjenestene til å gå viralt ved å tilby gode tjenester gratis. Dette vil da si at man tilbyr en rekke gratis funksjoner i bunnen som nevnt tidligere chatt, tilkobling til sosiale medier osv. Ganske enkel strategi "gratis tjenester vs penger til markedsføring".
Ettersom Sonetel er driftsmessig positiv vil alle nye kunder bidra positivt i regnskapet til Sonetel. De har allerede ett support team i India som følge av dagens tjenester. Så utgiftene vil ikke øke i betydelig grad før man trenger å skalere opp. Sonetel er ikke ett nytt firma, de har vært i drift i mange år, men ble ikke børsnotert før i 2017 når de hentet penger for å utvikle tjenestene.
Den finansielle statusen: Det har blitt kommunisert at de prøver å unngå emisjon. Grunderen bak selskapet lånte Sonetel 1.5 million for og bedre de likvide midlene. De fikk ett lån på 4 millioner for og sluttføre platformen sin. De skiftet telefonnummer leverandør for og frigjør midler(nye 1.5mil blir frigjort i 2020). Det blir tatt opp nye lån for å betale tilbake de gamle lånene. Sannsynligheten for at selskapet skal gjennomføre en emisjon på dagens pris nivå ser jeg på som lav. Selskapet har også gjort flere kostnadsreduserende tiltak og økt prisen på dagens tjenester for å snu underskudd til overskudd.
Innsidehandler: Det kan også opplyses om at Sonetels gamle CFO økte sitt innehav så tidlig som 19.november og sitter med 202 000 aksjer til en snittkurs på 18.66kr. Han skiftet jobb til sitt eget selskap kun 10 dager senere. Det er svært få aksjer som er tilgjengelig på børs, spesielt på dagens lave nivåer. Grunderen og største eier sitter med ca 1/4 av aksjene i selskapet (litt over 1million aksjer). Se også styrets innehav link under.
Styret: En av hovedgrunnene til å investere i Sonetel er i mine øyne styret/ledelsen i Sonetel. Som de fleste erfarne investorer vet man at det viktigste i ett vekstselskap er ledelse. https://sonetel.com/sv/investerare/ledning/styrelse/ Det ble gjort betydelige endringer i desember som man kan se. Personer i slike posisjoner takker ikke ja til å sitte i styret til ett lite selskap verd 40 million med mindre man ser potensialet og markedet.
Status: Jarl Securities gjordet en analyse av Sonetel i mars 2018, med kjøpsanbefaling og riktigkurs 21kr.
Som investor må man ta egene vurdering for sine investeringer. Sonetel har en m.cap på 42 million og en kurs på 10,50kr. Ved børsnotering var kursen 25-27. Selskapet har brukt 20-30million i utvikling av tjenester som skal snart lanseres og de er etter seneste pressemelding positivt driftresultat https://sonetel.com/sv/investerare/pressmeddelanden/?encryptedID=CA0FB5CAB6163693
Konklusjon: I mine øyne burde Sonetel vær en attraktiv investering for investorer som ser etter vekstselskap med stort potensial (og risiko). Spesielt med tanke på at selskapet allerede omsetter for nærmere 30million, driftmessig positivt, m.cap 42million. Ett viktig argumentet er at plattformen som har kostet 20-30 million og utvikle vil bli lansert på weebly, shopify etc som åpner opp en helt ny kundebase hvor millioner av brukere allerede er som leter etter tjenestene Sonetel tilbyr.
Sonetel vil da gå fra en 13år gammel mobilapp som Sonetel tilbyr i dag hvor man må reklamere for å hente nye kunder som koster mye, til en nyutviklet app hvor man har lave kostnader pr.kunde. Jeg tror derfor både marginene og kundebasen blir betydelig større etter lansering og at Sonetel vil ha høy tosifret om ikke tresifret vekst i tiden framover.
Håper innlegget vekker interessen for en av de skjulte diamantene som er på børsen.
https://beta.sonetel.com/en/demo/
https://www.youtube.com/watch?v=vWGAZtubDmI&feature=youtu.be
https://www.aktiespararna.se/sites/default/files/sonetel_analys_2018-03-09.pdf