Softronic är börsens klart billigaste IT-konsult om man justerar för engångskostnader hänförliga till Modul 1 förvärvet. Jag kan inte förstå vem som säljer till kurser runt 5,50 kr. Blickar vi framåt mot 2012 ser aktien löjligt billig ut. Nettokassan på 20 mkr kommer öka under Q3 och förbättra kalkylen ytterligare. Dessutom uppgår direktavkastningen till 7,6%. Kan det bli något annat än köp.
Jan - juni 2011
Intäkter 276,9
EBIT 28,6 (10,3%)
Jämf -10,4
EBIT 18,2 (6,6%)
Prognos 2011
Intäkter 550
EBIT 55 (10,0%)
Jämf -15,4
EBIT 39,6 (7,2%)
Nettovinst 41 (7,5%) (55 mkr x 0,74)
Börsvärde, kurs 5,50 288
Nettokassa - 20
Enter value 268
Nyckeltal just för engångskostnader
EV / Sales 0,49
EV/EBIT 4,87
Dir avk 7,6%
P/E-tal 7,0