Det finns många idéer som är välmenande men som inte är särskilt bra. En riktigt vansinnig idé just nu är att börsen döms ut som en dålig produkt på grund av robothandel. Att börsen värderas ned är inte tecken på att något är fel, snarare är det ett tecken på en marknad som fungerar. Inköpsindex sjunker ned under 50 och amerikanska konsumenter deppar. Det finns många anledningar till att vara negativ till aktier, det beror inte på robothandel. Det finns andra marknader som inte fungerar speciellt bra, men börsen är inte en av dom.
Tittar man på börsen mätt i guld så var Dow Jones under IT-bubblan värt 42 gånger 1 ounze guld. Nu ligger Dow Jones på 6 gånger 1 ounze guld. Om vi tittar på Dow Jones vs guldet sedan början av 1900-talet så kan vi börja skönja en botten men ännu tror jag att aktierna ska minst halveras. Det är inte helt otroligt att vi når ett 1 till 1 ratio innan det hela är över.
I Sverige finns en hel del bra stora bolag som delar ut bra med pengar. Amerikanska bolag är jag överlag skeptisk till då betalar så lite utdelning. De enda som blir gynnade av amerikanska bolag är deras överbetalda CEO:s samt ägarna till bolag dessa chefer köper upp i sin ständiga jakt på att blir mer betydelsefulla och ännu mer överbetalda.
Det finns dock sätt att skydda sig mot de globala brandskattarna och till och med dra fördel av systemet. En vettig placering innan inflationen tar rejäl av alla ekonomiska stimulanser som kommer kan vara att få 3% riskfri ränta på ett svenskt bankkonto där staten garanterar pengarna åt den som lånar ut pengar till en bank som ägnar sig åt ohemula konsumtionslån. Ädelmetallerna och speciellt silver har också mer att ge.
Silver är både en industriell metall och en monetär metall. Om vi tar allt tillgängligt silver för investeringsändamål på jorden så blir det bara 8 gram per person. Guldet är idag väldigt dyrt och utom räckhåll för många, silver är däremot nåt man har råd med. I de flesta länder, däribland Sverige är dock inköp av silver momsbelagt. Jämfört med spot-priset får man i Sverige betala en premie på ca 40%. Köper man på plats i t.ex. Frankfurt Tyskland kan man komma undan med att betala en premie på ca 18%. Rent långsiktigt tror jag dock det kan bli en mycket bra affär då man i praktiken inte behöver betala skatt på vinsten. Dessutom gissar jag att fysiskt silver i framtiden kommer bli mycket svårt att få tag i, vilket gör att premiem mot spot-priset kommer öka. Att äga futures har ju också en viss charm då det är lättare att köpa och sälja. Så min melodi är att satsa på både och.
I silver-marknaden råder en stor prismanipulation från stora aktörer som sitter på negativa positioner. När silvret stod på 9 dollar per ounze för några år var det svårt att hitta fysiskt silver för mindre än 20 dollar per ounze. Till skillnaden från aktiemarknaden är detta en marknad som inte fungerar tillfredsställande. Jag tror inte priset på silver reflektar det verkliga värdet om vi tittar historiskt och in i framtiden. Idag kanske en av 10 000 funderat på att investera i silver. När vi behöver betala för alla ekonomiska stimulanser via inflation tror jag en av 100 kommer att försöka köpa fysikt silver vilket kommer driva upp priset. De smarta pengarna har redan köpt guld och silver i flera år, nu börjar andra som är missnöjda med sina aktier och fonder att snegla efter andra alternativ. Jag tror att vi har ett silverpris på över 200 dollar inom 3 år och 50 dollar redan i år.
Hälsningar Whimsical