Sigma ett mycket intressant bolag, trots väldigt låga marginaler kring 4 % så är bolaget snålt värderat.
Förvärvet cypoint bör bidraga med ca 25 öre i vpa. Lägg därtill en underliggande verksamhet som har potential att producera 55 öre i VPA (71 öre toppåret 2007)
I worst case scenario får man sigma för drygt 8,5 ggr årsvinsten.
Best case scenario ger oss ett P/E tal kring 6,7 (enligt min kalkyl) Och ca 6,2 enligt börsveckans kalkyl.
Köp är det som gäller, bolaget har varit oprioriterat under större delen av året!