Sino Agro Food ( SIAF ) är en livsmedels / jordbruksproducent som producerar bland annat ekologisk framställd mat som biffkött, inomhusodlad fisk, räkodling, grönsaker ( t ex sparris och drakfrukt ) Det är mycket stor efterfrågan på produkterna i Kina och marknaden växer starkt. SIAF planerar även att, i framtiden, ha en egen butikskedja för produkterna. Man jobbar med joint ventures vilket gör att SIAF går in med lite eller inget kapital.

SIAF meddelar idag uppstart av den nya anläggningen en farm för 500 biffkor och 5000 lamm. Vid sidan av sina anläggningar i Enping för fiskodling, räkodling, biffkor och grönsaksodling etableras nu denna anläggning rekordsnabbt. Redan i år beräknas anläggningen ge intäkter på 3 M USD.

http://finance.yahoo.com/news/Sino-Agro-Food-Inc-Begins-bw-2698502574.html?x=0&.v=1

SIAF går med vinst och beräknar en vinstökning på 100 % per år de närmaste åren. Man delade ut vinst förra året och kommer av årets vinst dela ut 4 cent / aktie.

Ett bolag med dessa framtidsutsikter ska inte värderas till ett P/E 3,7 baserat på förra årets vinst, P/E 1,7 beräknad på årets vinst och P/E 0,9 på nästa års beräknade vinst.

BOLAGETS PROGNOSER

DAGSKURS 0,97 USD

2011 Vinst: Drygt 0,5 USD / aktie. Utdelning 4 cent av vinsten. P/E 1,7

2012 Vinst: 1.10 USD / aktie. Utdelning 8 cent av vinsten. P/E 0,9

2013 Vinst: 2.25 USD / aktie. Utdelning 18 cent av vinsten.

RISKER

Risken i dagsläget, enligt mig, är att hela bolaget skulle vara en mycket bra iscensatt bluff. Det finns i dagsläget ingenting som tyder på det men med Kinesiska bolag ska man vara extra observant.

Jordanfonden har varit på plats och sett anläggningarna och ska besöka SIAF på plats i Kina igen i September. SIAF gav delning förra året. Mycket annat i bolagets agerande talar emot att det skulle vara en bluff.
SIAF har en mängd “ben att stå på” och faller inte med att en av verksamheterna stöter på svårigheter. Man erhåller även en mängd fördelar / stöd från staten som stöttar verksamheten.

SEC

Securities and Exchange Commission ( SEC ) kommer i slutet av juni lämna besked om SIAF ansökan. Tar sig SIAF igenom SEC´s granskande öga är en mycket stor del av risken undanröjd enligt mig. SEC är nu extra observanta på Kinesiska bolag och deras ansökningar. Det har gått ut instruktioner att SEC ska granska Kinesiska bolags räkneskaper noga. Vid ett godkännande kan SIAF söka notering på valfri lista och komma bort från Pinksheet.

Vidare ska jag ha ett vakande öga på kommande rapporter så de inte avviker för mycket från prognoserna.

SAMMANFATTNING

Att få tillfälle att investera i ett bolag som har följande kvalitéer förekommer sällan:

* Beräknas växa med 100% per år de närmaste åren.

* Genererar redan nu vinst.

* Delar ut minst 8% av vinsten per år.

* Verkar inom en konjunkturstabil sektor. Extra bra i dagens börsklimat.

* Har risken spridd på flera olika verksamhet.

* Godkännande från SEC väntas inom ett par veckor.

* Värderat till P/E 1,7 på årets vinst.

* Erfaren ledning.

Med gårdagens nyhet ser det här caset ännu mer spännande ut! För den som är intresserad men vill se en mindre risk kan man vänta på ett godkännande från SEC innan köp. Kursen kommer sannolikt vara betydligt högre efter godkännandet ( andra kinesiska bolag har stigit upp mot 70% i samband med ett grönt ljus från SEC ) men å andra sidan får man mindre risk.

Jag ser en betydande uppsida i aktie den närmaste tiden och tror vi kommer se en succesiv uppvärdering under året.

Sannolikt blir ett godkännande från SEC startskottet!

Jag anser att SIAF kandiderar till att vara börsens mest köpvärda aktie och den är mitt “TopPick” i portföljen.

Ha en skön helg

Danne