Shelton...Torsdag 3:e Oktober

2013-10-03 12:10, Edited at: 2013-10-04 09:05

Nyheterna från bolaget blir allt starkare. Shelton har nu snabbt dubblerat sin produktion till 1000 fat per dag och det är sannolikt bara början på en lång resa uppåt. Robert Karlsson meddelar idag att man nu tar sikte på 2.000 fat. Reservoaregenskaperna i Rustamovskoye brunn #12 ger licensen en helt ny potential som bolaget ämnar återkomma till längre fram i höst.

Det som emellertid framkommer är att Rustamovskoyes oljebärande zon blir djupare och djupare ju längre sydost man borrar. Något VD antydde förhoppningar om under sin senaste presentation. Se min senaste blogg. En ny geologisk modell håller på att tas fram som troligen även sammanlänkar de övriga två licenserna i Ryssland. Förutsättningarna för att horisontalborra Rustamovskoye måste ha förbättrats kraftigt med dagens data. I så fall väntas en enorm produktionsökning med stora ekonomiska vinster som följd. Nu väntar vi på mer nyheter och Roberts kommande presentation.

Nedan min högst aktuella sammanfattning av bolagets möjligheter framgent. Före det vill jag gärna lyfta fram PetroGrand. Jag är tämligen övertygad om att deras konvertibel blir till aktier innan året är slut. I så fall kan det vara bra att veta att Sheltoninnehavet är värt 10,60 kr per Petrogrand aktie när Shelton står i 40 kr. För varje tio kronor över 40 kr bör Petrogrands aktie stiga med 2,70 kr. Därtill sitter Petrogrand på en, efter konvertibellösen, kvarvarande nettokassa i storleksordningen på 3,50 kr per aktie. Man har vidare ett antal licenser i Ryssland vars värde kan vara allt från 0-20 kr per aktie. Petrogrands aktie bör därför vid konvertering och dagsaktuell Sheltonkurs 40 kr, betalas i 14 kr med uppsida för värdet på licenserna.

För mer ingående information se min tidigare blogg http://www.redeye.se/aktiebloggen/shelton-petroleum/nu-gar-startskottet

Sammanfattning

Aktier är alltid förenat med risk. Det finns inga garantier på börsen i ett enda bolag. Shelton är heller inget undantag från denna regel. Ur ett risk/reward scenario förefaller ändå Shelton som extremt köpvärd i nuläget. Olje/gas -bolag brukar värderas efter olja som finns i marken och som går att plocka upp. Värdet brukar anges till mellan 4-16 usd per fat beroende på en mängd faktorer som politisk risk, skatter, tillgång till infrastruktur, oljekvalitet samt om oljan / gasen redan är i produktion.

Det är ingen överdrift att 50 miljoner fat bevisad olja i backen, med en faktor på 6 usd, bör ha ett värde på ca 2 Mdr. Dessa riktlinjer gäller i hela oljebranschen och är legio. Sheltons börsvärde är vid aktiekursen 36 kr ca 420 Mkr. Observera här att Petrogrands konvertibel nr 2 på 185 Mkr ej är inkluderad, då vi ännu inte vet utfallet av de affärer som bolaget säger sig förhandla om. Lyckas Shelton kommer stora värden tillföras bolaget men samtidigt skall då konvertibel nr 2 räknas in i värderingen.

1. I de ryska oljelicenserna förbereds en ny integrerad geologisk modell där fracking och horisontell borrning kommer öka produktionen flera ggr över dagens. Bara Rustamovskoye kan innehålla 40 Miljoner fat olja enligt VD. Olja redan bevisad i fyra borrningar av fyra. I den fjärde brunnen ökar nettokolumnen från tidigare 3 meter till 8 meter och Vd tror nu att fältet växer undan för undan ju längre åt sydost man borrar. Reserverna kommer höjas rejält när nästa reservuppdatering kommer. Vad kan de övriga två ryska licenserna innehålla? Nya skattelättnader för små bolag gynnar Shelton. Förutsättningar finns nu för mycket förbättrad brunnekonomi.

2. Vad är Sheltons del (45 %) av 100 miljoner möjliga fat i producerande Lelyaki värd? Dagens bokade 2p reserver är blott 8 miljoner fat. Siffrorna kommer från VD presentation i våras. (13.27 min) in i första presentationen börjar det (16.40 min) anges 100 miljoner fat kvar att plocka upp. (Slide 18)

3. Möjligheten i Lelyakis Deep Well strukturer? Ett av forna sovjets bästa geologiska fält. Se Powerpoint materialet från VD presentationen i våras. (Slide 18, längst ned.) Vi har ännu inte fått någon resursuppskattning från Shelton. När kommer den? Skattelättnader gynnar små bolag som Shelton.

4. Vad är gaslicenserna i Ukraina med potential på 600 miljoner fat oljeekvivalenter värda nu när Ukraina helt ändrat förutsättningarna för utländska bolag att verka i landet? (Shelton 50 %.) Se första presentationen (17.05 min). Ny PSA -lagstiftning driver på utvecklingen. (Slide nr.19) Gigantiska gasfynd, ("Find of a lifetime"), i Sheltons närhet.

5. Shelton kommer att utförligare presentera den nya geologiska modellen för samtliga licenser senare i höst, VD -"Vi har hittat väldigt mycket intressant information"

6. Mysteriet med Petrogrands konvertibel. Vad är det för affärer som VD Robert Karlsson har på gång att kroka i den redan mycket lovande verksamheten. Vad får den konservative VD´n i PetroGrand att gå igång så fullständigt att han är villig att lägga större delen av sitt bolags kassa på en konvertibel som slutligen skall ge alla aktieägare i PetroGrand aktier i Shelton Petroleum.

Det är dags att ta Shelton Petroleum på allvar.

Materialet ovan är hämtat från bolagets websida "www.sheltonpetroleum.com" samt aktuella pm och bolagspresentationer.

Från 20/3 - 2013

http://www.redeye.se/webcast/exploration-production-seminar-20130320-shelton-petroleum

Från 28/8 - 2013

http://financialhearings.com/hearing/financia1.nsf/(recordedNew)/ADC9F291B207D9A3C1257BD50035BAC9?OpenDocument