Årets första smällkaramell ! En potentiell 1000-taggare.

Hyggligt hög risk i ShaMaran. Extremt hög potential ;)

Ett Kanadensiskt junior oil company som nyligen bytte namn från att tidigare ha hetat Bayou Bend Petroleum med oljetillgångar i Usa, Mexikanska golfen. Man sålde av rubbet och bytte namn till ShaMaran Petroleum. (SP) I september 2009 tog bolaget in 105 MCAD i en PrivatePlacement (PP) och vände siktet 180 grader mot norra Irak/Kurdistan….SP är i ett prospekeringsbolag utan produktion eller reserver, men man har satt spaden i jorden i ett av världens oljerikaste område. Lätt olja med hög kvalité. Det finns redan ett s.k gigantfält i området i Kirkuk med 13 MDR fat i backen.

Vi känner igen upplägget och en hel del personer bakom bolaget. CEO - Keith Hill f.d Pearl Exploration. Ian Gibb f.d CFO i Tanganyika Oil och inte minst styrelsemedlemmen Gary Guidry f.d CEO i Tanganyika Oil. Valkyries och sist men inte minst BlackPearl är ett par andra bolag där dessa herrar gjort aktieägarna väldigt nöjda. SP har tre licenser/projekt i ett känt oljeområde - Zagros - där man beräknar att det finns c.a 15 MDR fat i backen av Irak/Kurdistans totala kända oljetillgångar om c:a 45 MDR fat i backen. Många små o medelstora oljebolag verkar redan i området Zagros, lite drygt 30 st, och många av dom har nyligen funnit olja i området .
DNO - Addax - Heritage - Gulf Keystone - Shaikan - Tawke - Miran West. SP:s tre block/projekt heter Pulkhana - K42 och Arbat. Jag väljer att klippa in några rader på dom tre projekten nedan, och alla ligger i direkt anslutning eller nära där dom andra bolagen redan har hittat olja. SP är alltså inte ute på någon eskapad i okänd terräng, utan man vet att där finns mycket olja…Oljekarta och terräng verkar stämma väl överrens…SP har bra produktionsdelningsavtal, vilket minskar den finansiella risken med KRG = Kurdistans regionala regering 20% och Turkiska Petoil 20% i Phulkana. I Arbat ar SP 60% andel där KRG håller 40% samt operatörsskapet. K42 är 40% SP och 60% Oil Search = Irakiskt oljebolag och som har operatörsskapet i blocket.

Potentialen i samtliga tre block anges till över 1 miljard fat.

Flera av bolagen som har hittat olja i området är redan identifierade som uppköpskandidater och det är dit jag siktar, naturligtvis ;) Personerna bakom ShaMaran har aldrig gjort annat än att arbeta upp oljereserver världen över för att sen sälja av dessa till högstbjudande, så det är inte en helt orimlig tanke att dom tänker precis likadant med ShaMaran Petroleum ;O) …PP-investorerna är också alltid dom samma med GMP Securities Bank of Canada m.fl Kanadensiska banker….Det är alltså en affärsidé att bilda ett oljeprospekterinsbolag och börsintroducera det och sen skaffa fram ett rejält startkapital och sen köpa på sig intressanta oljelicenser/prospekt och därefter arbeta upp reserverna till bevisade o sannolika och sedan sälja av alltihop. Klockren affärsidé…Ytterligare PP är att vänta i framtiden, troligtvis, men det följer bara tågordningen i dylika case.

Irak/Kurdistan räknas som det sista landet där man räknar med att hitta stora oljereserver på landbacken, c:a 45 Mdr fat i backen, och detta vet naturligtvis SP.

Pulkhana :::

* Drilled in the 1920\’s with discovery in 1956
* Oil tested downdip 800 m at Shakal
* Tested oil from Tertiary and Cretaceous carbonate fractured reservoirs at a combined rate of 2,900 BOPD * Later wells had poor or no flow in reservoirs — uncertain if drilling or geologic effect
* Subsurface structure yet to be defined - no seismic

Bolagets egna beräkningar anger c:a 84 miljoner sannolika reserver i Pulkhana med en uppsida upp emot 166 miljoner fat.

K42 :::

* Pure exploration with no seismic or surface mapped prospects
* Seismic option with very low entry price
* On trend with major 1.1 BBO Jambur oil and gas field
* Pulkhana discovery to south and Khor Mor gas field to north — excellent neighbours
* K42 operated by Oil Search (Iraq) Ltd 60%

I närliggande området finns Jambur oil and gasfield med reserver om lite drygt 1 mdr fat utvinningsbart…I övrigt ett underutvecklat område utan seismik eller annan kartläggning.

Arbat :::

* Large exploration Block (1,000 sq km) on trend with Addax (Taq Taq) and Heritage (Miran West) discoveries
* Significant bitumen seep on block
* Two major play types
o Surface anticlines
o Sub-thrust traps
* Slightly higher cost of entry but several identified leads

I Arbat antas det finnas över 1,5 Mdr fat i backen och där gjorde Gulf Kestone nyligen ett större oljefynd. Över 1000 kvadratkilometer stort licensområde.

SP har en initial upfrontkostnad om 62 Musd för alla tre projekten.Sett över tre år så landar det på 87 Musd och 100 miljoner aktier till partners och myndigheter. Man får för detta 250 km 2D seismik och tre brunnar i Pulkhana. Man får 350 km 2D-seismik samt två brunnar i Arbat och 200 km 2D - sesmik i K42 över en 18 månaders period.

Aktien kostar c:a 0,41-0,42 Cad som handlas på Torontobörsen TSX Ventures under kortnamnet “SNM”.Aktien toppade strax efter PP:n på 0,75 Cad och har därefter fallit tillbaka till nuvarande nivåer. Aktieantalet kommer att öka, utspädning, i takt utfästelser i enlighet med avtalen.

Ett mycket spännande bolag som bör ha stora möjligheter till oljefynd i regionen då flertalet andra bolag redan träffat rätt. Risken är geopolitisk mer än geologisk och det får ses som en fördel att man har produktionsdelningsavtal med partners med allt vad det innebär av fördelar, riskdelning och lägre kostnader. Caset är trovärdigt på alla sätt och ett är att området bevisligen är oljerikt och ledningen har genom sin historik visat att det inte är drömmar och blå dunster man slår i folk över upplägget. Tänk Tanganyika Oil, tänk BlackPearl när du tänker ShaMaran Petroleum, och tänk långsiktigt. Vi fattar nya beslut i takt med bolagets kommunikation om framgång eller motgång eller annorstädes intressant information. Ha lite tålamod…

Vid lyckade borrningar så kommer ShaMaran att bli en riktig månraket. Jag köper in en andel och lägger i min långa energiportfölj….Extremt hög potential…Den närmaste 18 månaders perioden blir minst sagt spännande.

God fortsättning och lycka till med era aktieplaceringar 2010 önskar…

Kalles farsa