SensoDetect - Rapport strålande enligt prognos

2010-11-23 19:58, Edited at: 2010-11-23 19:58

SensoDetect släppte idag delårsrapporten för Januari - September. Det var en rapport som, för mig, inte bjöd på några större överraskningar. Allt går strålande enligt prognoserna.

SensoDetect fortsatte under perioden att validera och vidareutveckla SD-BERA genom kliniska studier och egen utveckling. Detta har bolaget tidigare sagt ska vara fokus under 2010 och de håller tidsramarna. Sammantaget genomfördes perioden 374st SD-BERA-mätningar kommersiellt eller inom ramen för forskning. Försäljningen av diagnosstöd omsatte 30 % mer än motsvarande period 2009 samtidigt som antalet forskningsmätningar för produktutveckling och validering femdubblades. Värt att notera med etta är att det är fantastiskt att de kan ta betalt för mätningarna redan innan metoden är kliniskt validerad. Vidare har bolaget nu en stabil grund med mätningar att visa inför försäljningen som startar om ett par månader.

Inget negativt presenterades i rapporten.

Patent SD-PHARMA

Patentansökan avseende SD-BERA Pharma lämnades in till europeiska och amerikanska patentmyndigheter i september. På sikt förväntas marknaden för SensoDetect att signifikant breddas genom att objektiv mätning av läkemedelseffekter möjliggörs. Detta är en av de mest spännanden områdena för tekniken enligt mig. Det är en enorm marknad där det finns ett stort behov av att snabbt och billigt kunna avläsa effekten av ett läkemedel.

Jag anser att bolaget inte är i behov av att patentansökningarna går igenom för att kunna slå igenom även på den marknaden. SD-BERA är så pass skyddad även utan patent så det är mycket svårt för en konkurrent att replikera metoden. Jag bedömer dock att chanserna för att ansökan går igenom är mycket goda. De har ju redan patent inom diagnostiseringområdet.

Produktutveckling

Produktion och validering av 10st SD-BERA -mätsystem producerade av ny kontraktstillverkare var under perioden i slutfas. Vidare användes det tidigare utvecklade digitala datahanteringssystemet för analys av data med framgång för effektiv behandling av stora mängder inkommande forskningsdata. Detta visar att logistiken kring analysen fungerar tillfredställande.

Forskning under perioden

Tre centrala händelser inom ramen för SensoDetects forskning- och utvecklingsverksamhet: insamling och sammanställning av pilotdata från Charité (ADHD) samt Umeå (bipolär sjukdom) för preliminära analyser, samt validering av SD-BERA Pharma med neuroaktiva kontrollsubstanser.

Om detta är inte mer att säga än att bolaget, till skillnad från många andra, håller sina tidsramar. Resultaten som ska släppas innan slutet på 2010 kan väntas bli en fin trigger. SensoDetect har tidigare meddelat att de preliminära resultaten är positiva och stämmer väl överens med bolagets egna resultat. Tror att många väntar på att få det 100% säkert.

Kostnader

Forskningen och valideringsstudierna är det som kostat under perioden. Nu när de avslutas så är de en väl värd investering inför försäljningsstarten.

Nyemission ?

Bolaget har inte talat om någon nyemission och de har pengar kvar i kassan. Jag tror dock att en riktad emission skulle vara bra för bolaget då de skulle kunna satsa hårdare på försäljningen under 2011.

Försäljning

Orderboken innehöll vid periodens utgång 123st mätningar. Detta är såklart bra och blir ett litet framtida tillskott i kassan. Det visar också att bolaget klarar att sälja metoden trots att de inte har studierna klara.

De sålde även 204 mätningar under perioden och 170 stycken var inom ramen för forskning. Helt otroligt att bolaget har fler betalda mätningar än “forskningsmätningar” i det här läget.

10 mätsystem var under perioden i slutfas hos tillverkaren. Detta indikerar att bolaget står i startgroparna för att börja sälja, spikskorna på!!

Triggers

*Nu väntar vi på positiva resultat från valideringstudien.

*Godkännande av patentansökan.

*Nya avtal vilket jag tror kommer bli den kraftiga kursdrivaren framöver!

*En aggressiv nyemission (bolaget har inte flaggat för nyemission) som jag tror skulle tas emot positivt av marknaden. Det kan också vara ända sättet för en större investerare att komma in i bolaget. Det är ju endast 20% av aktierna som finns i marknaden då 80% ägs av storägarna och ledningen.

*Nya analyser av bolaget och artiklar. Jag tror att bolaget kommer bli uppmärksammat framöver då de står inför genombrott närmaste månaderna.

Länkar

Smallcaps rapportkommentar:

http://www.smallcap.se/company/24/comment/107/

Rapporten i sin helhet:

http://www.aktietorget.se/pressdocs/Sensodetect(publ)/56770/SDET%2020101123%206.pdf

Ha en bra vecka aktievänner!!!!

//HUND