Sensodetect - Extrem risk

2013-11-18 07:58, Edited at: 2013-11-20 09:56

Risken är stor att vi får se rekyl i Sensodetect. Det finns många frågentecken som måste rätas ut. Fortfarande har bolaget bara presenterat 1 pm om avtal sedan april. Det avtalet är på 10 mätningar/år. 7300 mätningar behövs för postivit kassaflöde. Trots att prioritering varit på försäljning.

Sensodetect jobbar inom ett väldigt spännande område och har stor potential på några års sikt om man lyckas bryta sig in marknaden vilket visa sig väldigt svårt. Min målsättning var att vara långsiktig men efter en uppgång på nästan 100% utan nyheter från bolaget valde jag att sälja mina aktier och ta hem en bra vinst. Tanken var att köpa tillbaka aktierna efter en eventuell rekyl. När jag läst igenom allt material som jag samlat på mig ytterligare en gång blev jag lite fundersam.

Här är mina funderingar och tvivel om jag ska köpa tillbaka aktierna eller inte.

1. Risken är stor att det blir vinsthemtagningar som gör att hjulet snabbt kan börja rulla åt andra hållet ganska snabbt.

2. En artikel fick aktiekursen att rusa. Alltså ingen ny information från bolaget som gör att man har anledning till uppvärdering. Lägget är på samma nivå som för 3 månader sedan.

3. På torsdag kommer kvartalsrapporten. Risken är stor att den inte är tillräckligt bra. Efter dom sista dagarnas rally är förväntningarna stora på att man ska få positiv information. Det är sällan man får någon kursdrivande information i bolag som Sensodetect. Den informationen får man via pm.

4. Dom utlovade studieresultaten från ADHD och bipolär sjukdom ska presenteras i Q4. Halva Q4 har gått. Vad händer om det inte infrias. Finns verkligen tålamodet hos dom som gått in nu för att tjäna snabba pengar?

5. Det verkar som om alla är säkra på att studieresultaten blir positiva.Tänk om någon av studierna ger ett negativt resultat. Då är risken stor att aktiekursen rasar mycket.

6. Varför vill inte VD köpa några aktier i sitt eget bolag om han nu pratar om marknadsgenombrott?

Så här skrev bolaget i februari i år:

SensoDetect i mer säljinriktad fas

Genom nyligen uppnått Proof-of-Concept avseende schizofreni och ADHD lade SensoDetect grunden för intensifierad marknadsföring och försäljning inom vuxenpsykiatri. Bolaget har, med starka studieresultat, kunnat gå in i en betydligt mer säljinriktad fas än tidigare. Parallellt med mer fokuserad försäljning avser SensoDetect att bredda Proof-of-Concept i syfte att öppna upp för differentialdiagnostik inom vuxenpsykiatri, att kunna adressera barn- och ungdomspsykiatri samt att sätta en ny standard inom neurodiagnostik (exempelvis demens), vilket väsentligen skulle öppna den privata marknaden. SensoDetect har således ett direkt ökat fokus på försäljning av befintliga produkter och ett indirekt ökat fokus på försäljning genom arbetet med att bredda Proof-of-Concept och bearbetningsbara marknader.

7. 3 avtal har tecknats sedan februari. Minst 1 ger knappt några intäkter enligt bolaget. Varför lyckas men inte sälja in sd-bera, trots att det är prioritet 1 för bolag?

8. Varför har inte dom sjukhusen som studierna gjorts på valt att teckna avtal med Sensodetect om resultatet är så bra?

Holmberg sa i början av året att han var hoppfull men ingenting har hänt.

9. Så här såg senaste pm:et ut:

SensoDetect Aktiebolag (publ) meddelar härmed att ett kommersiellt samarbetsavtal tecknats med Vuxenpsykiatrin Norra och Västra Dalarna/Vansbro. Avtalet omfattar såväl mätning som analys av schizofreni, ADHD och Aspergers syndrom med SensoDetects mätinstrument SD-BERA. Avtalet innefattar minst tio mätningar och analyser per år. Det är viktigt att påpeka att samarbetet initialt inte är ekonomiskt omfattande, men att vi har goda förhoppningar om att ett större antal mätningar än minimiantalet kommer att genomföras.

NI LÄSTE RÄTT! 10 MÄTNINGAR/ÅR.

Man har anställt säljare under våren och i slutet på sep kommer bolaget med ett pm om att man sålt 10 mätningar/år. Då ska man veta att Holmberg gick ut och sa att man måste ha 20 mätningar/dag (7300 st/år) för att nå positivt kassaflöde.

Det är lika märkligt att gå ut med ett sådant pm som att VD Jens Holmberg i prospektet vara villig att gå in med 4860 kr som teckningsförbindelse.

10. Holmberg var mycket positiv för ett år sedan när beskedet kom om att man fått proof-of-consept för Schizofreni och ADHD. 2013 skulle bli ett genombrott ekonomsikt med godkännandet i ryggen. Det har det inte blivit.

Omsättningen i Q2 minskade (från 235000 till 134000) ganska ordentligt om man jämför med 2012.

Ställer mig frågan igen. Varför ökar inte omsättningen om man har en väldigt bra produkt, saknar konkurrenter och har som mål att satsa på försäljning?

11. Vad är det som säger att försäljningen kommer att ta fart om det blir positiva resultat från studierna inom diagnos? Det har inte hänt någonting revolutionerade under 2013 trots proof-of-cons.

Frågan är hur lång tid det kommer att ta om/innan man får fart på försäljningen. Jag tycker att det finns många frågetecken.

Oavsett potential så måste man tjäna pengar på sina produkter. Det är bekymmersamt att omsättning minskar trots att bolaget satsat på försäljning.

Känner en oro inför rapporten på torsdag. Rimligtvis borde vi se en ordentlig omsättningsökning eftersom man gått ut med att försäljningen är prioritet 1 för bolaget.

Det sista pm:et om 10 sålda mätningar/år känns som om det går väldigt tungt att sälja in sd-bera.

Vi som följer liknande bolag vet att det kan ta väldigt många år innan försäljningen tar fart.

Jag vet att det finns flera skribenter som är bra pålästa på Sensodetect. Är tacksam för kommentarer. Övertyga mig gärna att gå in igen i bolaget.