Seco Tools
2007-11-03 20:07, Edited at: 2010-06-11 10:48Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Seco Tools har det senaste året haft en ganska hög värdering. Senaste månaden/erna har Seco backat något. De handlas nu till p/e 17 på en antagen VPA om 6,88SEK per 2007.
En sund värdering är p/e 15 vilket ger kursen 103SEK. En lockande värdering är p/e 13-14. p/e 13 ger kursen 89SEK.
Seco tools är ett fint bolag med höga marginaler och goda nyckeltal. Historiskt har de lämnat extrautdelning med jämna mellanrum. Förr i tiden var deras ordinarie direktavkastning runt 5%. Nu mera har direktavkastningen de senaste två åren legat kring 5% inklusive extrautdelning.
Detta beror på den höga värderingen. Jag gillar Seco Tools men tycker fortfarande att de är för högt värderade. Att köpa dem på dessa nivåer är inte aktuellt. Skulle dessutom extrautdelningen utebli landar direktavkastningen kanske på 3% och det är inte intressant för min del.
Mvh
//P