ScandiDos - Ett gyllene läge!

2016-02-03 22:11

Ett unikt läge i ett bolag som kommer glädja alla sina ägare enormt framöver!

Är man intresserad av att investera i ett bolag med skyhög potential ska man slänga ett öga på ScandiDos.

Bolaget utvecklar utrustning som används för kvalitetssäkring av strålbehandling vid cancerbehandlingar.

• Delta Phantom +

Bolaget har länge haft en uppskattad produkt vid namn Delta Phantom. Denna produkt används för att säkerställa att stråldosen till patienten blir korrekt.
Produkten har nu uppdaterats och trimmats för att klinikerna skall få ännu större nytta av den samt att arbetsflödet skall löpa ännu smidigare. Detta helt efter klinikernas önskemål.
Den nya och uppdaterade produkten kallar bolaget för Delta Phantom +. Den har ett antal förbättringar/uppdateringer gentemot sin föregångare. Exempelvis är produkten batteridriven samt trådlös då den jobbar med WiFi. Väldigt uppskattat och efterlängtat av de som sköter behandlingarna.

Potentialen för denna produkt är väldigt stor och som sagt precis vad klinikerna efterfrågar. Produkten har dessutom fått både godkännande från FDA samt sin CE-märkning klar under 2015, efter vissa förseningar.

ScandiDos har lagt ner mycket tid på undersöka vad klinikerna anser om olika produkter på marknaden och vad de önskar för att dessa produkter skall bli ännu bättre.
Efter dessa önskemål har bolaget skräddarsytt uppdateringen efter slutanvändarnas önskemål.
Briljant och väldigt klokt av bolaget.

Marknaden för Delta Phantom + uppgår till nästan 400 miljoner kronor.

Bolaget har i dagsläget en andel om ca 15% av denna marknad. Detta med föregångaren till Delta Phantom +.
Med den uppdaterade modellen skall bolaget ta sig andelar över 30% av marknaden, vilket är fullt möjligt att nå ganska snabbt då som jag nämnt tidigare produkten är utformad efter klinikernas önskemål och efterfrågan därmed stor.
Bara denna produkt förväntas alltså ge intäkter på en bit över 100 miljoner kronor per år bortsett från distributörsrabatter.

• Delta TPV

Produkt nummer två i bolaget heter Delta TPV.
Denna produkt riktar in sig tidigare i behandlingsledet, nämligen i ordination och planeringsstadiet.
Tänker inte gå in djupare på denna produkt utan nöjer mig med att konstatera att marknaden för denna produkt är ungefär 120 miljoner kronor årligen. Bolaget räknar med att kunna ta en andel på ca 25% av marknaden vilket innebär cirka 30 miljoner kronor.

Nu vidare till det bästa av allt och det som gör att bolaget och dess aktie kommer att stiga kraftigt i värde framöver, och detta troligtvis snabbare än de flesta vågar hoppas på.

• Delta Discover

Delta Discover heter alltså bolagets kommande kassako och är den produkt som kan komma att vända upp och ner på hela värderingen.
Discover är produkt som används för att säkra stråldosen i realtid under behandlingen och produkten ligger flera steg före konkurrenternas utrustning.
Mycket enkelt förklarat är det en detektor som monteras direkt framför stråhuvudet.
Denna detektor mäter i realtid strålningen och noggrannheten är unik. Strålen kan slås av direkt om dosen på något sätt avviker från planeringen.
Delta Discover erhöll i dagarna sitt efterlängtade FDA-godkännande och därmed öppnas dörren till världens enskilt största marknad på vid gavel.
Då bolaget redan har kontakter samt andra produkter installerade i USA kan försäljningen ta fart betydligt snabbare än normalt, vilket givetvis är enormt glädjande.
Dessutom kommer när som helst CE-märkningen för produkten erhållas, vilket även öppnar upp marknaden i Europa.
I Asien säljs redan produkten i utvalda länder och enligt bolaget har försäljningen startat väldigt lovande.
Snacka om att det kan bli ketchupeffekt när det väl rullar igång på riktigt.

Marknaden för Delta Discover värderas till över 1,2 miljarder kronor och bolaget räknar med att man skall kunna knipa 35% av marknaden. Detta innebär hisnande 420 miljoner kronor.
Nu pratar vi alltså per år.

Tittar man på samtliga bolagets produkter så pratar vi alltså totalt om siffror runt 550 miljoner kronor årligen.
Nu får man ju räkna bort rabatter till distributörer, men dessa kommer i slutänden bidra till att bolaget säljer mångfaldigt fler antal system ute på marknaden än vad som skulle kunnat ske med enbart egen säljstyrka.

Tittar vi på bolagets bruttomarginaler uppgår dessa till mellan 75-80% vilket är minst sagt fantastiskt.
När försäljningen tar fart på allvar förstår säkert alla att hävstångseffekten kan komma att bli enorm.

Ytterligare en positiv sak för aktien specifikt är att de som trodde de skulle få sig en snabb vinst på FDA-godkännandet för Discover gick bet på detta. Detta innebär att tålamodet för de kortsiktiga tagit slut och aktien kan få en stabilare grund att stå på.
När bolaget presenterar de första ordrarna på USA-marknaden samt i Europa kommer det med största sannolikhet att gå riktigt fort för bolaget och det kommer då granskas av en större massa investerare.

Några andra riktigt intressanta faktorer är följande:

1. Man brukar vilja se att ledningen i bolag äger aktier. I ScandiDos har vi ett väldigt stort ägande i ledningen runt bolaget.
2. När dessutom säljchefen köpt aktier för över miljonen kronor på nivåer över dagens, så smakar det mumma i alla investerares munnar.
3. Att bolaget dessutom har en styrelseordförande som har ovärderlig erfarenhet från världsledande Elekta gör att det om möjligt känns ännu bättre.

Vi investerare kan tacka dagens kalla börsklimat för att detta läge att investera i ScandiDos uppstått. Hade inte marknaden i sig varit negativ hade ScandiDos aktie aldrig gått att handla på dessa nivåer.
Min övertygelse är att bolaget och dess aktie inte kan hållas tillbaks mycket längre även om börsklimatet skulle fortsätta. Skulle klimatet överlag lätta och bli trevligare vågar jag knappt tänka på vilken fart det kan ge aktien.
På dessa nivåer lär jag iaf fortsätta tanka på mig aktier så gott jag kan, för när det tar fart så kan det som sagt gå riktigt fort norrut.

I det korta perspektivet är en dubbling av kursen nästan självklar att vänta.
De som vill resa med över en längre tid kommer bli betydligt mer belönade än så, var så säkra.

Detta är mina tankar och självklart skall ni sätta er in själva i bolaget, men att ”sagan" ScandiDos kommer blien riktigt trevlig saga är i alla fall jag säker på.

Referenser:

www.scandidos.com
http://aktiemiljonaren.blogg.se/2015/october/analys-scandidos.html
http://www.aktiespararna.se/analysguiden/Hitta-Bolag/Halsovard/Scandidos/

VD intervju, analys samt bolagspresentationer:

http://scandidos.com/home/investor/presentationer/vd-intervju-scandidos
http://www.redeye.se/analys/today/scandidos-antligen-fda-godkannande-discover