Saniona: Kvalité till reapris!

2015-04-29 10:57, Edited at: 2015-05-01 18:36

Saniona släppte en mycket intressant årsredovisning. I den beskriver bolaget utmärkt vilken framgång bolaget haft tidigare år. VD ord och framtida triggers är starka.

Saniona är en av börsens mest lågvärderade biotech aktiebolag. Bolaget har i sin portfölj substanser och läkemedelskandidater som Neurosearch avknoppat ner åtskilliga miljarder i Sanionas projekt. Ett börsvärde på 350 miljoner är en bråkdel av de miljarder som satsats i projekten.

Saniona har en del blogginlägg skrivits om. Samt Neurostock har en del krönikor skrivna om bolaget. Med riktkurs 82,6 kr.

I årsredovisningen deklareras en rad framgång under 2014 sid 4.

• Nytt forsknings- och utvecklingssamarbete med Pfizer
• Sanionas spin-out Ataxion säkras upp till 17 miljoner USD i finansiering och uppnår viktig milstolpe
• Saniona startar egna utvecklingsprojekt och initierar preklinisk utveckling av AN363
• Saniona förvärvar substansen tesofensine och utvärderar behandling av fetma och typ-2 diabetes
• Banbrytande forskningsresultat presenteras som visar på att Sanionas nikotinreceptor-modulatorer ger möjligheter för ny behandling av demens och smärta

Förutom det har bolaget flera vilande projekt att ta in i aktiv fas.

Inför 2015 har bolaget följande att se fram emot:

**UTSIKTER FÖR 2015

Under det kommande året kommer Saniona
att prioritera följande utvecklingsområden:

Slutföra den preklinisk utveckling och
initiera fas 1-studie i människa under
fjärde kvartalet 2015 avseende AN363 för
behandling av neuropatisk smärta.

Ta fram en utvecklingsplan och inleda
diskussioner med partners avseende
tesofensine i kombinationsprodukt med
metoprolol för behandling av fetma och
typ 2-diabetes.

Ta fram ett nytt tidigt läkemedelsprojekt,
samt att driva vidare AN346-projektet
(inflammation, IBD).

Inleda ytterligare samarbeten omkring ett
eller flera av Bolagets forskningsprojekt**

Några citat från en VD Jörgen Drejer som var väldigt positiv.

"Sammantaget ser vi stora möjligheter att inom relativt kort tid ta Bolaget från den prekliniska värld där vi nu huvudsakligen befinner oss till att vara ett fas 2-bolag."

"När det gäller alla övriga projekt kommer vi att fortsätta ta vara på de möjligheter som uppstår eller som vi själva kan få till stånd. Det kan exempelvis vara nya avtal, eller att genomföra spin-outs."

"Förutom interna projekt ser vi självklart fortsatt stor potential i våra partnerskap. Dels med Pfizer, där vårt omfattande samarbetsprojekt kan ge upp till cirka 52 miljoner USD i milstolpsbetalningar plus royaltyintäkter. I januari 2015 fick vi en första milstolpsbetalning på 750 000 USD. Dels med Ataxion, vår spin-out som vi har med Atlas Ventures och Biogen. Här har vi rätt till 14% av betalningen utan utspädning om bolaget säljs till Biogen eller andra aktörer innan det har investerats 18 miljoner USD i det. Båda dessa projekt löper på och utgör en mycket viktig plattform för Saniona. De är också bevis på att vår strategi med låga driftskostnader och hög kvalitet fungerar väl."

"Det är bredden av projekt som gör Saniona unikt i förhållande till andra liknande bolag. Vilket annat bioteknik-bolag som startades 2012 kan efter bara två år uppvisa så många projekt, med så stor potential?"

Om Bolagets längst framskridna projekt i egen regi

"AN363 - vårt interna utvecklingsprojekt som vi nu investerar i med hjälp av nyemissionen i januari och som vi räknar med ska kunna vara i fas 1 i slutet av 2015. AN363 ska utvecklas för att hantera neuropatisk smärta. Smärta som är på en nivå som oftast är närmast outhärdlig. Det är en relativt stor grupp globalt sett som i dag får påver eller ingen lindring alls med hjälp av nuvarande mediciner. AN363 har visat resultat i de prekliniska försöken och vi har gott hopp om utvecklingen. Nyligen köpte Biogen ett liknande preparat i fas 2 i och med köpet av bolaget Convergence. Köpesumman var 200 miljoner USD up-front och en möjlig tilläggsköpeskilling på 475 miljoner USD"

"Tesofensine - vårt preparat mot fetma och typ 2-diabetes som vi köpte ut från Neurosearch 2014. Tesofensine har i fas 2-studier visat sig mest effektivt i jämförelse med samtliga existerande fetma-preparat. I vårt nuvarande arbete ser vi på hur vi ska positionera tesofensine på marknaden. En intressant möjlighet är att positionera det som ett preparat riktat mot typ 2-diabetes. En överväldigande majoritet av alla patienter med typ 2-diabetes är överviktiga. Nyligen gjorda studier visar ett klart samband mellan nedgång i vikt och förbättring av sjukdomstillståndet – eller att typ 2-diabetes till och med helt botas. Det finns en rad skäl att rikta in tesofensine på diabetes typ 2. Marknaden är gigantisk och utvecklas kraftigt. Behandling är nödvändig eftersom det är en allvarlig och utbredd sjukdom som kan medföra samhällsekonomiska konsekvenser, vilket innebär att samhället ofta sanktionerar denna typ av medicin"

Lägg Pfizer avtalet och Ataxion avtalen på detta. Samt ytterligare avtal med Big Pharma som ledningen i Saniona talar positivt om!

https://www.avanza.se/placera/pressmeddelanden/2015/04/30/saniona-saniona-utser-thomas-feldthus-till-vice-vd.html

Uppdaterat: i torsdags 30 april kom Saniona att man anställt Wnt profilen Thomas Feldhus på heltid. Han ska jobba med investerarkontakter och för Sanionas lansering på Small Cap 2016. Innan dess startar Fas1 av An363. Ett projekt med blockbuster potential. Det kommer troligen väcka Big Pharmas intresse när kliniska studier börjat. I tidigare stycke kan ni läsa om hur Biogen köpte en liknande substans av Convegence i fas 2. För 6 miljarder kronor. 2016 när An363 projektet fas1 studie pågått tag kan Big Pharma bli intresserade för en liten del av Sanionas projekt. Som kan potentiellt bli värt miljarder.

Tesofensine kommer det komma info snart. Troligen i ett joint venture projekt med Big Pharma. Då kommer dels upfront pengar troligen i ett avtal samt en riktad emission till investerare möjligen.

När jag ser på Saniona ser jag en miljardvärdering när börjar komma på plats. Det är inget snack heller att kursen kommer börja stiga mer ordentligt. Ett av de bästa biotech casen anser jag Saniona vara just nu. Väldigt bra risk/ reward.

När det gäller ekobrottsmyndighetens varningar om bloggar på Redeye som påverkar aktiekursen. Är infon i denna och liknande jag skrivit Pm baserad. All info kommer från företaget och relevant info med källa. Riktkurser jämför jag alltid med motsvarande börsbolag.

Omsättningen i Saniona aktien ökar också med antalet aktieägare. Vilket gör att positiva blogginlägg i Saniona påverkar inte kursutvecklingen speciellt. I Saniona har jag också aktier långsiktigt och haft det ganska länge. Är ett av mina längre innehav.

Saniona kan jämföras värderingsmässigt med KaroBio och Neurovive. Deras börsvärde är 1 miljard och 1,5 miljarder. Jag tror att Saniona kommer sakta men säkert nå högre värderingar. Speciellt när aktiv klinisk nivå närmar sig i aktiv fas i ovanstående projekt. Då ökar börsvärdet och Small cap närmar sig.

Eller varför inte läs själva VD positiva ord!

Det finns få bolag men sådan bredd som Saniona har. Börsvärdet är 350 miljoner. Det kommer stiga och när nyheter kommer bör Saniona signifikant uppvärderas. På medellång sikt kommer Saniona bli en av de andra lovande miljard biotech bolagen på Small Cap dit bolaget är på väg.Passa på och köp kvalite till reapris innan resan börjar på allvar!