Saniona - Köp riktkurs 50kr

2014-08-12 09:05, Edited at: 2014-08-12 09:42

Idag rekas. min största aktieposition Saniona av Analyst Group. Min egna riktkurs är 50kr. "Är man bered att ta riskerna som finns i denna bransch och vill ha ett Biotechbolag i sin portfölj så är Saniona en helt klar favorit och vi tror att Saniona potentialen att överraska oss stort. Rekommendationen blir ett köp för den riskvillige."

Frånanalystgroup.se

http://media.wix.com/ugd/7e0f23_4943fea3fb084371a1a28ed3a2fde62f.pdf

"Ett forskarteam av absolut världsklass inom modulering av jonkanaler, enligt ledningens egen bedömning av Sanionas forskarteam. Ett bolag som huvudsakligen riktar in sig på forskning och utveckling av läkemedel inom centrala nervsystemet, autoimmuna sjukdomar och behandling av smärta. Ett forskarteam med VD Jørgen Drejer i spetsen köpte ut denna del av det dåvarande NeuroSearch som tog ett strategiskt beslut att inte längre satsa på projekt som är i inledningsfasen. Jørgen bildade med den uppköpta delen då Aniona ApS som startade verksamheten 2012, dock bildades koncernens moderbolag Saniona AB i januari 2014. Saniona AB:s nuvarande forskningssite håller hög internationell standard vars nypris värderas till 30 MSEK. Bolagets ledning har över 25 års erfarenhet och ett internationellt kontaktnät, denna know-how har resulterat i att bolaget idag har tre väsentliga samarbetsavtal med bland annat världens största läkemedelskoncern Pfizer Inc. Enligt ledningen är detta bara början av fler samarbeten som man med sin kompetens och erfarenhet skall komma att knyta tills sig.

Få konkurrenter i dagsläget är resultatet av rationaliseringar och omstruktureringar av denna marknad, detta har resulterat i att allt färre forsk-ningsprojekt bedrivs samt att man lagt ner stora forskningssiter. Något som var påtagligt tydligt efter den senaste finanskrisen. Detta påverkade marknaden negativt då produktutbudet till de stora läkemedelsjättarna minskade, något som Saniona i dagsläget troligen kommer att dra nytta av med sin erfarenhet och expertis. Bolagsledningens bedömning är att det i dagsläget inte finns någon direkt konkurrent och att man ser de stora läkemedelsbolagen som samarbetspartners snarare än konkurrenter.
Tre stora samarbetsavtal med Pfizer Inc, Janssen Pharmaceuticals och Ataxion. Där den totala ersättningen för samarbetet med de två förstnämnda uppgår till totalt 139 miljoner USD, exklusive royaltybetalningar som tillkommer när man framgångsrikt producerat och marknadsfört en produkt. Vidare så har Saniona en 14 % ägarandel i Ataxion utöver de finansiella ersättningarna. De totala intäkterna är i form av milstolpsbetalningar för forskning och utveckling dessutom tillkommer det kommersiella milstolpsbetalningar för framgångsrikt utvecklade och marknadsförda produkter. Ataxion som är ett Joint Venture bolag som bildats i tillsammans med Atlas Venture, ett Bostonbaserat riskkapitalbolag som har investerat 3 miljarder USD i diverse bioteknikbolag världen över. Genom detta samarbete erhåller Saniona 1,2 miljoner USD årligen i form av forskningsstöd, till dess att samarbetet upphör. Detta forskningsstöd möjliggör att den dagliga verksamheten kan fortskrida och att man kan uppnå de utsatta milstolparna. Vidare har Ataxion en option på att förlänga samarbetet mot en löpande betalning för Sanionas arbete.

Två miljarder SEK investerade i plattformen som vid ut köpet ur NeuroSearch gav Saniona en enorm pipeline där man valt ut 7 av 15 läkemedelsprogram att satsa på i dagsläget, dessa läkemedelsprogram omfattar fler än 15 000 kemiska substanser som ägs av bolaget. Tre av dessa 7 utvalda program är i dagsläget helt finansierade av de tre samarbetspartners som man idag jobbar med. Vidare innefattar Sanionas pipeline ett antal patent samt ett generiskt kemiskt bibliotek som omfattar fler än 100 000 andra kemiska substan-ser.

Hög risk för den med stor riskaptit. Trots att bolaget har mycket positivt på gång så vill vi flagga för den höga risken i bolaget. Detta på grund av att de projekt som bolaget nu håller på med är i sin inledningsfas och likt alla läkemedelsprojekt så finns det många faktorer som avgör huruvida det lyckas eller ej. Är man intresserad av ett bolag med en enorm potential samt en hög risk, då är Saniona AB en investering värd att satsa på."

KÖP med riktkurs 50kr