Redbet inför Q2 samt en mindre ändring i min tidigare analys

2008-05-26 12:33, Edited at: 2010-06-11 11:28

Redbet kommer i augusti med sin rapport för Q2 om den nu inte tidigareläggs. Jag tänkte kort redovisa mina estimat inför Q2. Estimaten från min tidigare analys ligger fast både vad det gäller omsättning och resultat och ser ut enligt följande:

Q2

Omsättning 48 mkr (vi vet att de omsatte knappt 17 mkr för april). Maj och juni kan bli något svagare så jag behåller 48 mkr. jag kan få justera upp omsättningen för Q2 när omsättningen för maj publiceras i början av juni.

Övriga kostnader 33,5 mkr

personalkostnader 3,8 mkr

avskrivningar 1,1 mkr

resultat före skatt 9,5 mkr

skatt (25%) ger ett resultat efter skatt på 7,1 mkr

resultat per aktie 3,4 kr (Q1 3,1 kr)

I min analys, som gjordes för någon månad sedan, utgick jag ifrån en skattesats på 28%. nu har det framkommit att bolaget endast betalar ca 25 % i skatt, enligt VD.

min riktkurs för helåret får därmed justeras upp något. den sätts nu till 161 - 242 kr. en höjning från 156-234 kr. (vinst per aktie blir 16,1 kr istället för 15,6 kr efter justeringen av skatten) ganska modest ändring men ändå åt rätt håll :)

Jag kommer inte att justera min prognos för helåret 2008 innan Q2 publiceras. Efter Q2 har jag dock för avsikt att uppdatera analysen med den nya information som har inkommit om bland annat avtalet med goalwin samt lite övrig info som jag har samlat på mig.

Det ser bra ut det här!

Mvh

Sololja