Redbet inför Q2

2008-08-01 10:43, Edited at: 2010-06-11 11:32

Hemkommen från semestern så ser jag att Redbet har fått ytterligare lite stryk och ligger nu och skvalpar på pinsamma 114,5 kr. PRX har tydligen varit i farten igen. varför sälja något för 1 kr när man kan få 2 kr om man väntar 6-12 månader? de har säkert en bra anledning till sitt agerande. bara att ta det lugnt och vänta ut dem. vinsten kommer tala i slutändan i vilket fall som helst och uppvärderingen kommer att komma.

Tänkte lägga ut lite siffror inför Q2. så här är mina tankar.

Omsättning 50717 tkr

Övriga kostnader -35400 tkr

personalkostnader - 3800 tkr

avskrivningar -1100 tkr

Finansnetto - 100 tkr

Resultat före skatt 10307 tkr

Motsvarar en marginal på 20,3 % mot 18,8 % för Q1. om detta resultat blir verklighet så är det enormt starkt med tanke att Q2 är ett svagare kvartal än Q1.

med en skatt på 25 % så blir vinsten per aktie 3,80 kr. lägg till 3,10 kr för Q1 och vi har ett ackumulerad vinst per aktie på nästan 7 kr för första halvåret.

jag räknar sedan med ett hyfsat Q3 och ett enormt Q4.

tror vinsten per aktie för 2008 kommer att landa på ca 15-17 kr. i bästa fall kanske även upp mot 18 kr men jag vågar inte räkna med detta.

Värderingen är löjlig i dagsläget då bolaget handlas runt 7 gånger årsvinsten med en tresiffrig tillväxt och stigande marginal. marknaden behandlar dock samtliga aktier lika i dagsläget utan att skilja på bolag och bolag. detta kommer att ändra sig när marknaden stabiliserar sig och då tror jag att uppvärderingen kommer.

tills dess så köper jag lite ytterligare aktier i väntan på bättre tider på börsen.

Återkommer med en lite konjunkturrapport från Italien senare i veckan. fick en del rätt rolig info därifrån.

mvh

sololja