RedBet Holding AB - målkurs

2008-06-12 11:14, Edited at: 2010-06-11 11:29

Kort målkurs

Omsättningsiffror (ökning från månaden innan)
Jan 13 277 tkr (17,2%)
Feb 14 617 tkr (10,1%)
Mars 15 748 tkr (7,7%)
Q1 = 43 642 tkr

April 16 677 tkr (5,9%)
Maj 16 805 tkr (0,8%)
Juni 17 255 tkr (2,7%)
Q2 = 51 037 tkr

Juli 17 850 tkr (3,5%)
Aug 18 450 tkr (3,4%)
Sep 19 150 tkr (3,8%)
Q3 = 55 450 tkr

Okt 20 250 tkr (4,1%)
Nov 21 050 tkr (4,0%)
Dev 22 000 tkr (4,5%)
Q4 = 63 300 tkr

Omsättning 2008
213,4 mkr
Vinstmarginal 20%
42,7 mkr
Resultat efter skatt 22%
33,3mkr

Antal aktier: 2064 839 st
Börsvärde idag: 255,0mkr
Börsvärde vid P/E-tal 12: 33,3*12=399,6mkr
Börskurs vid P/E-tal 12: 399,6/2,065= 193,5kr

Tycker att en sådan här tillväxtraket är värd mer än 12 i P/E-tal så sätter faktiskt min riktkurs till 200kr jämt. Vilket innebär en uppsida med 62% från dagens nivå. Aktien handlas idag på P/E-tal runt 7,5-8 på mina prognoser.

Tror att tillväxten kan komma att öka ytterligare men jag tycker det är bättre att ligga lite lägre i sina förväntningar än tvärt om. Såhär sa VD igår:
Han ser en accelererande tillväxt under andra halvåret på grund av nya samarbetsavtal.
"De närmaste veckorna kommer Goalwin att trycka på
med extra marknadsföring så vi tror att det här kommer att ta rejäl fart", sade Jonas Sundvall.

Om marginaler säger han:
"Vårt mål är att bibehålla de marginaler vi har idag och det kommer vi inte att ha några problem att göra, vi kommer med största sannolikhet att öka", sade han under en investerarträff på Redeye på onsdagen.

Tittar man på https://www.goalwin.net så har de fått upp en helshysst sida som alltså kommer att börja marknadsföras hårdare de närmsta veckorna. Att de har valt att satsa på Ongame-nätverket till denna site är mycket bra. Det är det absolut populäraste nätverket just nu och jag tror man kommer lyckas ännu en gång med de satsningar man gör. Juni månad kommer bli ännu en rekordmånad, någon som vågar satsa emot? :)