Qlife mot 20kr

2020-03-04 13:43

I dessa tider får man verkligen köra stockpicking. Jag har valt ett bolag som innehar nedan kriterier: -CE märkning -Produkt redo för försäljning -Lågt BV -Lockup på över 70% av aktierna -Kraftigt övertecknad emission -Handlas en bra bit under IPO kurs -Börsplus gav 5 av 6

Qlife säljer ett analysinstrument inriktat för patienter som behöver följa sin sjukdom med hög frekvens och det ska gå att använda av patienten själv ihemmet. "Produkten, affärsplanen och nyckelpersonerna är trovärdiga. CE-märkningen förprofessionell användning är på plats. Försäljningen ska ta fart direkt. Det borgar för ett potentiellt starkt nyhetsflöde. 

Gw vårt kära dragplåster har gått in som storägare i Qlife med 7.6 Msek nästan 6% av bolaget. I sedvanlig ordning tecknades den offentliga delen till ill 933 %. Tyvärr noterades denna pärla i en orolig tid av börsnedgång. Kursen befinner sig ca 30% ner från teckningskursen 12,30. Det finns mycket uppsida i aktien som lätt skulle kunna handlas kring 20kr.

Investment Case

• Qlife har tagit fram en produkt för självmätning av biomarkörer i blod. Sjukvården efterfrågar denna typ av produkt och genom att tillsammans med sjukvården validera, utvärdera samt i vissa fall samfinansiera utvecklingen av produkten kan man nå marknaden snabbare.

• Egoo-plattformen kan utföra analyser för ett flertal sjukdomsområden, såsom Föllings sjukdom (Fenylketonuri, PKU), reumatoid artrit (RA) samt cancer. Självmätande instrument på marknaden kan ofta endast mäta en eller ett par olika sjukdomsindikationer.

• Affärsmodellen består utöver intäkter från instrumentförsäljning, av löpande intäkter varje gång patienten använder produkten. Här väntas en betydande del av de framtida intäkterna genereras.

• Hittills har totalt cirka 38 MSEK, inklusive bidrag, investerats i Bolaget. Indirekt investerat kapital i bolagets teknologi inklusive tidigare historik uppgår dock till över 100 MSEK.

• Management har lång och väsentlig erfarenhet och har framgångsrikt grundat, drivit och sålt flera medtech-företag. Därav finns redan ett etablerat kontaktnät hos de globala sjukvårdsföretagen.

• Trender såsom högre medelålder i västvärlden, brist på sjukvårdspersonal samt nedskärningar i välfärd gör att alternativ som möjliggör mätning och analys i hemmet eller på vårdenheter efterfrågas starkt från såväl privata patienter som företagskunder (sjukhus, vårdcentraler, sjukvårdsföretag etc).

• Qlife har två aktiva patentansökningar som skyddar två centrala aspekter av bolagets plattformsteknologi (Egoo-plattformen). Bolaget har inte några planer på att söka fler patent i närtid då man betraktar övrig teknologi som utgör bolagets plattform som företagshemligheter.

• Potentiella triggers i närtid (2020) innefattar bland annat två CE-godkännanden dels för användning i hemmet