Debatten går hög nu när Pve-Enterprise säger att man kommer att frångå sin “vision” om en bruttomarginal om 20%. Ledningen hävdar att aktörerna har missuppfattat visionen som en prognos. Nu är ju en vision långt ifrån en prognos, och en prognos är väl lite närmare sanningen.
Problemet som jag ser det är man har tappat kontrollen över kostnaderna och det bådar aldrig gott. När man växer såpass som Pve så måste man ha örnkoll på just kostnaderna då det annars lätt skenar iväg.
Bolagets nya giv att inte ens försöka sig på ett mål “då det är så svårt med ett växande bolag” är heller inte förtroendeingivande. Nu måste man sätta sig ner och ta ett järngrepp om kostnadsmassan och sen tala om detta för aktieägarna att så här ser det ut. I det korta perspektivet är Pve dead money, men jag tror ändå att det på sikt kan bli bra om man får kontroll på kostnaderna. Vi vet att dom har en enorm orderstock och i ett försök att blidka marknaden så går man ut och säger att prognosen för 2008 om en omsättning på 810 miljoner ligger fast. Gott så. Om vi räknar på en blygsam marginal om c:a 4-5 % så skulle man kunna visa svarta siffror om 3-3,5 kr/aktie för 2008.
Jag är alltså inte helt negativ till bolaget på sikt. Solceller liger i tiden och Pve kan bli en av aktörerna som kan profitera på detta. Analyser över Pve finns det massor av så det är bara att ta för sig för den som vill.
Mitt estimat förutsätter att man får kontroll över kostnaderna .. Ledningen har fått sig en ordentlig knäck och jag avstår köp i nuläget….
Kalles farsa