Promore Pharma rapporterar avgörande fas 2 studie inom två veckor. Analysguiden satte nyligen nuvärde 5,10 kr. Ungefär 500% upp från dagens kurs.

2023-04-18 09:51

Promore Pharma har två läkemedel, Ensereptide och Ropocamptide, mot ärrbildning i olika indikationer. Under april väntas fas 2 data för Ensereptiden PHSU05 mot ärrbildning vid kosmetisk kirurgi. Resultaten är mycket viktiga eftersom om PHSU05 visar positiv effekt, säkerhet och tolerabel öppnas en gigantisk marknad. Dessutom anser VD att det då finns mycket goda chanser att nå partnerskap/licensiering inför fortsatta studier och kommersialisering. Båda läkemedlen bygger på kroppsegna peptider som administreras lokalt, och därmed har mycket goda säkerhetsprofiler. Analysguiden uppdaterade nyligen sitt rimliga nuvärde i en oberoende analys till 5,10 kr. Vilket motsvara ca 500 % upp från dagens kurs. Aktien handlas just nu kring stödet 1,10 kr.

Ensereptide (tidigare PXL01, nu PHSU05) mot ärrbildning efter kirurgi.

Promore Pharma ändrade strategi i mars 2021 för Ensereptide, preparatet benämndes då PXL01. PXL01 visade efter lyckad fas 2b studie klar signifikant effekt (p < 0.05) mot placebo för att reducera ärrbildning i samband vid sammanväxning av böjsenskirurgi i handen. Kort efter att studien avslutats fick Koreanska PharmaResearch licens att genomföra fas 3 och därefter kommersialisera PXL01 globalt. Promore Pharma erhåller royalty och milestones.

Efter den lyckade fas 2b studien vid sammanväxande böjsenskirusrgi, nyligen godkänt patent i USA samt bättre tillverkningsprocess för Ensereptide ändrade Promore Pharma strategi. Det förändrade nya Ensereptide kallas nu PHSU05 och är tänkt appliceras mot ärrbildning inom kosmetisk kirurgi. 

Pågående fas 2 studie med PHSU05 är listigt utformad eftersom patienterna får kirurgiska snitt i båda armarna, och där den ena armen behandlas med PHSU05 och den andra med placebo. Varje patient blir så att säga sin egen placebo, vilket medför att den effekten reduceras. Studien är randomiserad och dubbelblindad. Det har varit ovanligt få avhopp och rapporterade avvikelser i studien få och de som förekommit inte relaterade till PHSU05. Resultat beräknas redovisas före april 2023 utgång.   

Marknaden för läkemedel mot ärrbildning vid kosmetisk kirurgi är gigantisk och bedöms motsvara ca 250 miljarder SEK per år. Jag samtalade nyligen (en vecka sedan) med bolagets VD som bekräftar att han ser väldigt goda möjligheter att ingå partnerskap/licensaffär direkt efter pågående fas 2, förutsatt den faller ut positivt.  

Ropocamptide (HEALL LL-37) mot venösa bensår

I november 2020 slutfördes klinisk fas 2b studie av Ropocamptide för behandling/läkning av venösa bensår med signifikant klinisk effekt (p < 0.05), för dosen 0,5 mg/ml och venösa bensår ≥ 10 cm². Totalt behandlades 148 patienter. Den viktigaste slutsatsen var att behandling med Ropocamptide gav signifikant förbättrad läkning hos den svårbehandlade patientgruppen med venösa bensår ≥ 10 cm². I dag finns inget verksamt läkemedel.

För att ingå partnerskap/licensiering utför Promore Pharma nu teknisk utveckling av administrationsformen för Ropocamptide. Eftersom man vill ha den kommersiell produkten som enkomponent applikation.

Affärsutvecklingen kring Ropocamptide pågår och man för samtal med potentiella partners för den framtida kliniska utvecklingen och marknadslanseringen

Marknadspotential

Marknaden för Enserepetid är enskilt den absolut största och bedöms vara ca gigantiska 250 miljarder SEK per år. Ropocamptide mot venösa bensår har adresserbar marknad på 30 miljarder SEK.

I och med den ny applikationen för Enserepetid ändrades marknadenpotentialen för Promore Pharma 20-falt mot tidigare.

För båda preparaten kan indikationerna komma att utvidgas, vilket skulle medföra att respektive marknadspotential ökas ytterligare. Analysguiden bedömer att båda preparaten har ovanligt hög sannolikhet att nå marknaden.  

Teknisk Analys och rimligt värde. Till Analysguidens nuvärde 5.10 kr är det 500% upp. 

Fallhöjden för aktien borde vara väldigt begränsad i och med att Promore Pharma har licensavtal med PharmaResearch, Koreanskt läkemedelsbolag med produkter främst inom det kosmetiska segmentet. Dessutom har man pågående samtal om partnerskap för Ropocamptide, mot svårläkta, stora bensår.

Promore Pharma har finansiering till och med Q3 2023, och begränsat behov av kapital framöver. Främst på grund av att man avser ingå partnerskap som nästa steg för båda läkemedelskandidaterna.          

Teknisk handlas aktien i en demandzon. Ett gyllene kors har bildats, vilket är bullish. Aktien testar stödet vid cirka 1.10 kronor, vilket även sammanfaller med fib 62%. Det borde ge en reaktion uppåt. Volymen har ökat väsentligt under den sista tiden. Det vittnar om ökat intresse för aktien, kanske på grund av fundamentala nyheter. 

Jag har aktien och är därför inte objektiv. Ni skall ALLTID göra er egen bedömning.