Portföljrapport

2013-08-03 11:50, Edited at: 2013-08-03 12:17

Här kommer en liten tillgångsrapport från mig.

Av finansiella tillgångar finns ungefär lika mycket i bansparande som i aktier och fonder. Räntan på banksparandet är ca 2,4% nu, räntorna har sjunkit betänkligt på senare tid vilket bekrymrar mig lite med tanke på min totalavkastning på sikt. En stor del av mitt banksparande finns vikt för aktieinköp, men jag inväntar köplägen med säkerhetsmarginal där.

Depåinnehav ser ut som följer

Instrument****Procent i portföljOMXS index-fond13,70%Investor A9,40%Skagen global7,30%Holmen B6,70%Fortum4,40%Nordea Bank4,20%Skagen Kon-Tiki3,90%Handelsbanken B3,60%Kinnevik B3,60%Industrivärden C3,40%Öhman index emerging markets3,40%Sandvik3,30%Microsoft2,80%Silver H2,80%H&M B2,80%BeijerAlma B2,70%TeliaSonera2,60%Spiltan räntefond2,60%Clas Ohlson B2,40%Avega B2,40%Statoil2,10%Apple2%Semafo1,70%Sampo1,60%Tele B0,90%AtlasCopco B0,90%GULD H0,60%Volvo B0,40%Softronic B0,40%Hufvudstaden A0,40%Boliden0,40%Skagen M20,20%Nordea ryssland0,20%På senare tid har jag ökat i Holmen, Sandvik och Industrivärden med Fredrik Lundberg som vägvisare. Har dessutom plockat in småposter i Volvo och Atlas och lite annat. Attraktiv värdering på Lundbergs innehav. Jag kommer nog handla vidare här om värderingen på bolagen ligger kvar.

Jag funderar på att sälja ut eller reducera ytterligare i Kinnevik som gått urstarkt. Vilket momentumskifte där folk först var nervösa över Zalandos värdering till att köpa Kinnevik för att de har Zalando?

Funderar även på att minska lite i Nordea som gått väldigt starkt. Staten är verkligen jönsar som annonserar när de ska minska och säljer till så dåligt pris. Kanske är lagkrav som ligger bakom, ändra i så fall lagen.

Funderar på att titta lite närmare på IBM. Är bolaget gott nog åt Buffett så borde det väl vara gott nog för en amatörinvesterare? Dock har det ju gått upp rätt mycket på senare tid. I jämförelse kanske Coca Cola lockar, har ju inte gått upp lika mycket som index. P/S 4 och P/E 20 på Coca Cola är ju dock lite dyrt må jag säga. Även H&M är i dyraste laget nu. Men bra bolag båda två.

Funderar lite på IT-konsulter men ser fortsatt press i sektorn, ser inte att vi kommer tillbaka till vinstmarginaler på över 10% så långt ögat når. Ser ut att kunna bli en low-margin-bransch. Simon Blecher säger att konsultbolag ska man jobba på inte äga. Just nu är jag beredd att hålla med.

Så blir nog mer Lundberg-aktier + eventuella något utländskt tillskott i höst som det ser ut. Kanske jag köper mer emerging markets också, är förbryllad över hur mycket emerging markets divergerat från developed marktes - Stensrud har skrivit en del om detta i senaste statusapporten för Skagen Kon-Tiki. Men är inte så nöjd med utvecklingen i mina fonder där, så kollar efter ytterligare fond för emerging markets. Skulle jag inte hitta något köpvärt blir det fysiska ädelmetaller. Mer banksparande vill jag inte ha.

Tar gärna feedback på min portfölj!