Petrogrand Risk/Reward KÖP!

2012-02-01 16:19, Edited at: 2012-02-01 16:37

Nu skall vi reda ut lite fakta, då vi snart är inne i sanningens ögonblick för PetroGrand. All väntan börjar lida mot sitt slut, och äntligen får vi inom kort veta svaret av det första borresultaten.Räknar vi Risk/Reward så blir följande case mycket svårslaget, och ett solklart köp av aktien.

Petrogrand eget kapital uppgick i senaste Q3 till 596 msek (14,79 kr aktien), denna siffra har troligtvis ökat en del, då viss del av kassan legat i aktier som stigit en hel del sedan Q3. Men vi säger 596 msek för att räkna i underkant.

Omsättningstillgångarna uppgick till 527 msek (13,08/aktien)

Enligt PM den 30/1-12 uppgav PetroGrand att allt går enligt tidsplan med kommande borrningar, samt att första borren väntas gå i backen under andra halvan nu i februari.

Detta innebär att vi har ett reslutat i slutet på Mars början på April.

Nu kommer den spännande delen.

Petrogrand borrprogram kommer enligt PM 30/1-12 kosta totalt 115 mesk under hela 2012. PetroGrand har kommunicerat att det blir totalt 3 st brunnar, två brunnar kommer att borras på Nizhnepaninsky och en brunn kommer att borras på Muromsky -2.

PetroGrand chanser på träff på olja, var innan man inkommit med ny seismik ca 35% chans per borrhål. Efter man kommunicerat denna siffra så har man ökat sina C3 reserver från 65,2 miljoner fat till 411 miljoner fat på Nizhnepaninsky, genom ny seismik samt att man undersökt tidigare igen pluggade borrhål från sovjet tiden med mycket gott resultat.

VD Maks Grinfled har gått ut i PM 29/11-11 och sagt att man definitivt har anledning till att vara mycket positiv till kommande borrningar.

Jag skulle säga att den tidigare siffran 35% till chans på träff per borrhål bör höjas avsevärt efter all ny information som kommit till känna.

Det finns nu ett par scenarion och räknar man på risk/reward så är svaret givet att man skall köpa Petrogrand just nu, varför kommer jag till nu.

Vi börjar med Worst Case möjliga scenario, och det är att man mot alla odds borrar tort 3 ggr i rad på samtliga brunnar. Då innehar fortfarande PetroGrand en kassa på strax över 400 miljoner vilket motsvarar ca 10 kr aktien.

Marknaden kommer antagligen reagera med besvikelse och aktien bör sjunka ner mot 9,5, alltså en nergång på 20-25% från dagens nivå.

Däremot skulle man få träff så innebär detta JACKPOT. Det räcker att man träffar olja i en brunn så innebär detta ett enormt kurslyft.

Skulle man omvandla och få ut 1/3 av dagens C3 reserver till utvinningsbara reserver vilket är vanligt i Ryssland, så innebär det följande: 411/3= 137 miljoner fat.

Sätter vi ett pris på 7 usd per fat vilket är lågt så landar värdet på PetroGrand fynd på 137* 7 USD = 959 musd = ca 6,5 miljader sek (162 kr aktien.)

På detta har vi kassan på 400 msek ca 10 kr aktien, då får har vi ett värde på cirka 7 miljarder i faktiska tillgångar. (175 kr aktien)

Lägg även till att PetroGrand skall göra en borrning på Muromsky -2, där man idag har 154 miljoner fat C3, skulle man omvandla till utvinningsbara reserver enligt standard så blir det följande 154/3 = 51 miljoner fat.

51 * 7usd= 357 musd = 2,4 miljarder sek cirka 60 kr aktien.

Blir det träff på båda licenserna så kan vi ha faktiska värde på 9,5 miljarder. eller 235 kr aktien.

Nizhnepaninsky = 6,5 miljarder sek 162 kr aktien

Muromsky -2 = 2,4 miljarder sek 60 kr aktien

Kassan = 400 msek = 10 kr aktien

Totala värden vid träff på båda licenserna kan i praktiken motsvara värden på 235 kr akiten eller 9,5 miljarder sek.

Risken ner är ca 20 - 25% uppsidan kan ligga på till cirka 2300%, jag satsar mer en gärna med dessa odds i ryggen.

Jag tycker att allt talar för att man skall ha Petrogrand i portföljen idag.

På allt detta finns det även spekulationer att Nizhnepaninsky kan vara ett ända jätte fält, och då kan det blir tal om betydligt större reserverna en vad som kommunicerats hittils.

Hur man en räknar så tycker jag PetroGrand alla dagar i veckan är värd en chansning då oddsen för JACKPOT är mycket stor om man ser till nersidan.

Man kan ju även ha i åtanke att Lundin Petroleum börsvärde ökade med ca 10 miljarder efter träff på olja i deras fyndighet Aldous Major South och Avaldsnes, och då låg denna fyndighet långt ute till havs därav mycket dyrare kostnader för att ta upp oljan, samt att det dröjer ca 5 till 8 år innan Lundins olja når dagsljuset. Lundin var heller inte ägare till hela licensen utan hade enbart 10% i Aldous Major South och en 40% andel i licensen Avaldsnes. Petrogrand äger 100% av sina båda licenser.

Jag tror starkt på att ju närmare borrresultat vi kommer ju mer kommer intresset för aktien att öka, och det är inte alla omöjligt att vi ser nivåer på 25-30 kr strax innan borrreslutatet väntas då uppsidan är så enorm vid träff på olja.

Petrogrand är just nu en given kanditat i portföljen

REKOMMENDERAR STARKT KÖP