PA Resources omsättning för Q2, en överslagsräkning.

2011-06-28 02:22, Edited at: 2011-06-28 02:50

PA Resources har en produktion även om den inte är hög. Q2-produktionen har varit lägre än Q1-produktionen, vad blir skillnaden i bolagets omsättning?

Hej!

Produktionen för PA Resources(PAR) nådde ett lågvattenmärke i Maj då produktionen bara blev 8.200 fat/dag. Investeringstakten är hög och en sjunkande omsättning kan innebära problem då bolaget dras med lån.

Jag valde därför att försöka göra en egen prognos för att se om omsättningen för Q2 kommer att bli så dålig att kurssänkningen under den senaste tiden är motiverad.

Om bolaget får en kraftigt reducerad omsättning från det ena kvartalet till det andra så är ju kurssänkningen motiverad.

Under Q1 2011 producerade PAR 9700 fat/dag till ett genomsnittligt försäljningspris av 97 USD/fat. Detta ger alltså en daglig omsättning för perioden på:

9.700*97 = 940.900 USD/dag för Q1 2011

Än så länge har inte produktionen för Juni månad publicerats utan den kommer vi att få se på hemsidan runt den åttonde Juli. Därav skattar jag den månaden.

Apr: 8.600 fat/dag, Maj: 8200 fat/dag, Jun: Skattad produktion, 9.100 fat/dag.

Q2 produktion(skattad): 8633 fat/dag

Alltså är den produktion jag skattat för Q2 betydligt lägre än produktionen för Q1, 8600/9700 = 0,8866. 1,0-0,8666 vilket ger en minskning med nästan 12%.

Jag skattar det genomsnittliga försäljningspriset per fat under Q2 till 108$ då råvarupriset på olja varit uppe i 120 dollar vid mer än ett tillfälle under kvartalet.

108*8.633 = 932.364 USD/dag för Q2 2011

932.634/940.900 = 0,990928

Enligt min skattning kommer omsättningen att "diffa" med ca 1% mellan Q1 och Q2.

Om denna överslagsräkning skulle hålla så kan man snabbt dra slutsatsen att det i nuläget inte blir några problem att betala av på lånen samtidigt som man genomför planerade investeringar.

Vi väntar spänt på om PAR borrat torrt utanför Danmark eller om man hittat mer svart guld. Ett positivt besked borde lyfta kursen till 4kr, svaret kommer under nästa månad.

Mvh/kent7711

100.000kr-portföljen

Aktier

VärdepapperAntalanskaffkurskurs Värde AvkastningAvkast-
ning% Köp SäljJays4 60012,4912,80 58.880

1.4082,45 Köp SäljPA Resources7 3004,153,41 24.893-5.428-17,90