Konvertibelt skuldebrev - PA Resources

2008-11-20 00:38, Edited at: 2010-06-11 11:51

Fråga:

Kan du vara snäll och förklara om jag förstått rätt ang pare/konvertibler.
Låt säga jag köper 1000 aktier nu och får då rätt att teckna 500 konv för 16 kr och väljer att göra så. innebär det då att jag får 11% ränta på mina 8000 varje år fram till 2014 ? och har rätt att omvandla dessa fram till 2014 till aktie kursen som råder då?

Om Jag vill omvandla mina konv 2011 till aktier och aktien då står i 55 hur går det då till? Hur betalas räntan ut? /jameson

Svar:

PA Resources Kurs 11,55 kr

Om du köper 1000 aktier, så får du teckna 500 konvertibla skuldebrev för 16 kronor styck. Det blir en utgift på 8000 kr.

Konvertiblerna kan bytas till aktier vid vissa bestämda tillfällen. Du har rätt att byta till aktier, men ingen skyldighet att göra det. Bytet kan ske under en månad, varje år, från och med den 1 september till och med den 30 september årligen. Första möjligheten att konvertera blir 2009, nästa 2010 osv.

Du får alltid tillbaka 16 kronor om det inte skulle vara lönsamt att konvertera.

Du kan avvakta till sepember 2014 om du finner att det är mest lönsamt. Konvertibeln ger dig 11 procent i ränta, och du får alltid tillbaka 16 kronor om det inte skulle vara lönsamt att konvertera.

Om aktiens kurs går upp får du alltså ta del av aktieuppgången men om aktiekursen däremot går ner så är du garanterad att minst få tillbaka det nominella beloppet.

Konvertibla skuldebrev (konvertibler) får inte ges ut utan att de betalas. Rätten till konvertering (utbyte) ska noga framgå av beslutet om att ge ut konvertiblerna. Ofta preciseras villkoren i en särskild protokollsbilaga.

Vid eventuell konkurs har konvertibelägare företräde framför aktieägare.

PA Resources har för avsikt att börsnotera konvertibeln på NASDAQ OMX Nordiska Börs i Stockholm.
Det går alltså att öka (köpa fler) eller minska (sälja delar av) konvertibelinnehavet under löptiden, om man så önskar.

När och om du konverterar till aktier, så upphör rätten att få 11 procents ränta. Du kan inte heller byta tillbaka aktien mot konvertibler. Bytt är bytt. Det går endast att byta skuldebrevet, aktielånet till aktier under den bestämda månaden, september, det vill säga vid sex tillfällen under löptiden.

Den 2:dra december 2008 fattar PA Resources slutligt beslut om konvertibeln. Den 15:e december skickas prospekt ut till aktieägarna. Där klarläggs villkoren.

I följande länk kan man jämföra villkoren för en konvertibel och en nyemission. Slutsatsen blev den gången att konvertibeln var att föredra. (PA Resources ger inget nyemissionsalternativ.)

http://www.redeye.se/analys/telelogic/7028

Mer information om PA Resources konvertibeln, och länkar som förklarar vad en konvertibel är för något:

http://www.redeye.se/aktiebloggen/3492/pa-resources-aktiekonvertibeln

Jag har gjort en av mina bästa aktieaffärer någonsin, just i konvertibla skuldebrev.

Synonymer: Konvertibel, konvertibelt skuldebrev, konverteringslån.