Snabbkommentar Opus Prodox

2010-11-25 15:53, Edited at: 2010-11-25 16:00

Siffrorna i korthet

Rapport (januari – september 2010)

Omsättningen uppgick till 167,6 MSEK (162,0)•

Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 22,4 MSEK (24,0), väntat 24,4

EBITDA marginal om 13,3 procent (14,1). Föregående års EBITDA inkluderar en engångsintäkt om 5,8 MSEK från goodwill intäkten relaterat till övertagandet

av verksamhet från Bilmateriel AB (BIMA)

Kassaflöde från den löpande verksamheten före bindning i rörelsekapital uppgick till • 20,4 MSEK (22,1) Resultat efter skatt uppgick till 2,0 MSEK (0,2)**•

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,01 kronor (0,00)•

Rapportperiod (juli – september 2010)

Omsättningen uppgick till 54,5 MSEK (49,1)•

Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) uppgick till 7,7 MSEK (6,4), EBITDA marginal 13,9 procent (12,9)

Resultat efter skatt uppgick till -3,0 MSEK (-1,4)**•

Resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,02 kronor (-0,01).

Stack ut postivt i rapporten

VD skriver om avreglering av den svenska bilprovningen så troligen har denna äntligen börjat röra sig. Avregleringen har annars vart ett fiasko med få som anmält intresse för testanläggningar.

Klart bättre tillväxt än väntat i Europa med tillväxt för första månaderna på 25 %.

EBITDA på 875 Tkr i Asien och EBITDA marginal på 21 %,

Negativt i rapporten

Något sämre resultat än väntat,

Negativ tillväxt i USA räknat i kr.

Rejäl minskning i marginalen i USA under Q3, detta beror dock på kostnader för uppstart av verksamhet,

Betydligt sämre resultat i Europa än väntat, trots omfattande besparingar är vinsten bara 294 Tkr i EBITDA.

Kommentar om bolaget.

Tycker spontant Opus ser sjukt billig ut och har passat på att öka, kommer inom snar framtid öka ytterligare, För tillfället handlas aktien till drygt 5,45 gr årets rörelseresultat. Ny ordförande från andra AP fonden känns dock inte helt bra.