Opcon rapportkommentar Q3

2010-11-10 11:06, Edited at: 2010-11-11 01:42

Det mycket lovande och före detta hausade miljö teknikbolaget Opcon vilka sedan i våras ingår i min portfölj har redovisat Q3 rapport. Aktien går i dagens läge upp dryga 16 procent på rapport. Här är siffrorna. Jämför med Remium estimat.

Nettoomsättning: 137 083 väntat 190 000

Kommentar: Opcon avyttrade under perioden delen Mobility products för 84 Miljoner med en nettovinst på 61 miljoner. Detta bolag omsatte på årsbasis 79 Mkr med ett rörelseresultat på kring 8 Mkr. Räknar därför bort 20 Mkr i Remiums skattningar. Att omsättningen skulle bli sämre än förra året var kommuniserat men detta var även sämre än Redeyes prognos på 170 miljoner.

Rörelseresultat: 50,8 Mkr

Rörelseresultat ej engångsposter:- 1,4 Mkr väntat 6 Mkr

Engångsposter: Intäkt 61 för avyttring av verksamhet, - 3,9 i nedgång i aktier i samarbetsbolag. - 5,1 miljoner på grund av valuta effekter i dollar

Orderstocken uppgår till 780 mkr (736 mkr)

Övriga händelser i rapport.

Ändring i finansiella mål: "Opcons omsättningsmål om en miljard 2010 har tidigare skjutits med 6-9 månader. Då avyttringar och ev. tillkommande förvärv har stor betydelse för när målet nås och försvårar en bedömning av befintlig verksamhet väljer Opcon att istället lämna en bedömning kring organisk tillväxt för nästa år. Bedömningen är att koncernen 2011 skall kunna växa organiskt med minst 30 procent.

Samtidigt gör Opcon bedömningen att målet om 10 procent EBIT marginal kommer att uppnås i takt någon gång under 2011 i samband med att omsättningstakten närmar sig miljardmålet. Opcon gjorde tidigare bedömningen att 10 procent EBIT-marginal i takt skulle uppnås."

Efter årets kräftgång var det inte underligt resultatet var rätt så svagt. Renodling av verksamheten fortlöper varav Renewalbe Energy är både mest lovande och sänke medan Energy Effectivty går bra med ett rörelse resultat på 19,3 miljoner för årets första nio månader.