PAR har nu stigit över 20 % i år och detta efter en väldigt stor upphämtning sedan januariraset, men har trots det fortsatt mycket bra potential.
PVE har däremot fallit ganska kraftigt och även efter vändningen upp efter Q1-rapporten “släpar de efter " PAR betydligt nu, t ex mätt som avståndet till respektive akties fundamentala målkursintervall.
PVE blev efter den senaste rekylen från ca 54 kr intraday i fredags till ca 47-48 kr nu, och PARs uppgång, åter snäppet mindre i portföljen. Därför är en omviktning motiverad nu, dvs viss vinsthemtagning i PAR och ökning i PVE. PVEs värdering nu är en smärre gåta, indikerande knappt 2.5 % vinstmarginalförväntan uthålligt när t o m redan årets prognos bör ligga kring 5-7 % vinstmarginal.
När omviktningen är helt klar kommer PAR “bara” utgöra omkring 15-20 % av portföljen medan PVE tills vidare åter är över 30 %.
PAR blir ändå näst största innehav - tills vidare - dvs åtminstone tills BVTs borresultat kommer :-)