Nyårsstädning i portföljen

2014-01-05 11:30, Edited at: 2014-01-07 20:16

Jag har städat rejält i portföljen senaste tiden. Egentligen alldeles för mycket för att vara en ödmjuk adept av lärorna från Buffett och Graham.

Ut har under året Microsoft, Kinnevik, Clas Ohlson, BeijerAlma, H&M, Tele2 och AtlasCopco åkt. För Tele2 och Atlas handlade det om att jag ville minska diversifieringen, för de andra handlade det om att jag tog vinster. Dessa vinster har jag delvis ökat i befintliga innehav för, men sen har jag nu lagt mig ungefär 50/50 i aktier vs räntor

Aktieportföljen ser ut som följer nu lite höftat:

Index-fond OMXS – 12,5%

Investor – 12,4%

Korg med EM-fonder (Skagen Kon-Tiki + Öhman EM index m.fl.) - 8,1%

Skagen Global – 7,4%

Holmen – 7,1%

Statoil – 6%

Sandvik – 5,7%

Industrivärden – 5%

Korg med guldgruvebolag (Barrick Gold + Goldcorp + Semafo) – 4,3%

Hufvudstaden – 4,2%

Fortum – 4,2%

Nordea – 4,1%

IBM – 3,9%

Handelsbanken – 3,5%

Skanska - 3%

Korg med IT-konsulter (Avega + Softronic) – 2,7%

TeliaSonera – 2,2%

Apple – 2%

Volvo – 0,6%

Jag finner inga aktier speciellt köpvärda just nu så jag ägnar mesta av min tid åt att läsa böcker, träna och ackumulera pengar i väntan på nya köplägen. Läser bl.a.The Intelligent Investor av Graham och har plöjt Buffetts Letter To Shareholders.

Ädelmetaller fortsätter jag dock att köpa i maklig takt. Hade jag haft lån på hus eller bostadsrätt hade jag gått ned till 35% aktier nu och 65% räntor. Men eftersom jag räds vad inflationen kan köra mot min köpkraft så måste jag ligga med en hel del aktier. Jag har ingen klar bild vart centralbankernas experiment med svällande balansräkning och okonventionella metoder tar vägen, men jag vet samtidigt att de inte har någon aning om vad de håller på med.