NSP - Börsveckan

2007-09-17 15:47, Edited at: 2010-06-11 10:23

I dagens nummer av Börsveckan rekomenderas köp i en av mina två favoirtaktier, nämligen NSP.

I analysen går man igenom bolagets verksamhet och sammanfattningen är den att omsättning och tillväxt redan i dagens läge är uppe i fullt tillräckliga nivåer, och att man till och med kan slå av lite på tillväxttakten med fortsatt mycket goda framtidsutsikter. Det man koncentrerar sig på är marginalerna som man ser stor potential i.

Vi som var med på småboalgsdagarna vet hur självsäker VD Wahlstedt vär när han pratade marginaler och 7,5-9% mätt i EBITDA ska vi kunna nå mycket snart. Jag tror t.o.m. att vi kommer nå upp till dessa siffror redan under H2 då Tacobar-satsningen kommer att gå snabbt från och med nu fram tills mitten av 2008 (marginaler på ca 18%) och Food Courts kommer att börja visa positiva resulatat mycket snart.

Vidare tog man upp något som jag har försökt belysa förut, nämligen NSP:s konjunkturokänslighet. Snabbmat är ett snabbt, smidigt och billigt sätt att äta och jag med flera tror inte att denna typ av inköp kommer att minska nämnvärt även i en lågkonjunktur.

Stordriftsfördelar i och med den snabbt växande verksamheten och fördelar med bolagets affärsmodell sett till att man hyr stora delar av fastigheterna togs också upp, och kassaflödet beräknas räcka gott och väl till den fortlöpande expansionen.

Avsutningsvis tar man upp det jag med flera har hävdat länge, att risk/rewarden ser mycket fin ut och att värdering är mycket aptitlig i dagsläget.

Mvh Pechan