Partneravtal nära för Neurovive!

2010-01-20 16:19, Edited at: 2010-06-11 12:40

Då äntligen kom beskedet om nyemissionen. Jag var senast jag skrev lite orolig över hur kursen skulle arta sig vid ett besked om nyemission. Nu chockar bolaget marknaden genom att i samma pm som man klargör att det blir en nyemission i Q2, skriver de att de SKA höja bolaget värdering INNAN villkoren för nyemissionen publiceras.

Hur kan VD Eskil Elmer skriva så? Han vet inte om aktiekursen går upp om bolaget klargör att man ska påbörja FAS III-studien i USA, även om det är väldigt positivt så vet marknaden redan att det är aktuellt. Han vet heller inte om aktiekursen kommer att rusa om det nu visar sig att de franska forskarna, inom hjärta, väljer NeuroSTAT.

Nu är jag dock ganska säker på ATT aktiekursen kommer att sticka iväg en bit på ovanstående nyheter. Men min fundering har varit hur bolaget ska höja sin värdering väsentligt och hur Eskil Elmer kan vara så säker att han tom skriver det i ett pm.

Vi vet att man måste kunna läsa mellan raderna för att förstå potentialen i Neurovive. Jag kan idag bara finna ett säkert sätt att höja värdet väsentligt på Neurovive, och det är givetvis genom ett partneravtal, där man vet att man får in ordentligt med pengar, vilket också medför en rejäl uppvärdering av Neurovive.

Då ställer jag mig nästa fråga, varför gör bolaget en nyemission med företräde för aktieägarna när man nu har klart ett partneravtal inom kort?

Svaret är enkelt: Ledningen i Neurovive är inte tillfredställda med den låga omsättning som är i aktien. En nyemission till oss ”mindre” och kanske kortsiktigare aktieägare skulle göra omsättning högre. Samtidigt går det åt mycket pengar inom forskningen så en stor kassa är aldrig fel.

Trodde i dec att det skulle saknas triggers inom de närmaste 1-3 månaderna, men där får jag backa efter info i det senaste pm:et. De närmaste månaderna kommer att bli mycket intressanta med många triggers.

· Partneravtal gällande NeuroStat

· Den sponsrade Fas III-studien startar upp med NeuroStat

· De franska forskarna väljer NeuroStat i sin Fas II-studie rörande hjärtinfarkt.

· Registreingsansökan lämnas in.

· Ansökan och besked om orphan designation för NeuroStat.

· Uppstart av egna studier.

. Det slutgiltiga studieresultatet av NeuroSTAT

Sen kan man givetvis undra hur Novartis funderar. Deras Sandimmun (som nu NeuroStat ”slår ut”) omsatte under 2008 ca 7 miljarder SEK. Rimligtvis borde Novartis vara mycket intresserade av Neurovive. Ett bolag som idag är värderat till ca 200 milj.

Det slutgiltiga studieresultatet kommer att presenteras väldigt snart. Då det preliminära resultatet var positivt finns ingen anledning till oro. Bolaget verkar också 100% säker på ett positivt resultat. Då man läser det senaste pm:et kan läsa följande: ”Neurovive går under 2010 in i ett intensivt sked kring registreringsarbete och utlicensiering av bolagets läkemedel NeuroSTAT”.

Jag kan bara hålla med Small Cap när de skriver: ”Aktien är billig och vi förväntar oss att uppgången fortsätter och frågan är egentligen om inte aktien ur ett risk/reward-perspektiv är billigare än någonsin”.