NeuroVive tecknar avtal om fas 2-3-studie inom traumatisk hjärnskada
2011-03-02 09:49, Edited at: 2011-03-02 09:54Please note: Community posts are written by its members and not by Redeye’s research department. As a reader you’re always encouraged to critically analyze the content.
Idag kom ännu en epokgörande nyhet från NeuroVive. Bolaget har avtalat med European Brain Injury Consortium (EBIC) att genomföra en multicentrum-studie inom TBI. EBIC har toppkompetens inom området och ska medverka bl a i studiens upplägg, genomförande och analys.
En ihopslagen fas 2 och 3-studie innebär att tid till ett eventuellt marknadsgodkännande förkortas minst ett par år, vilket är en rejäl förbättring jämfört med utsikterna i nyemissionsprospektet i april 2010.
Ordförande i EBIC är Andrew Maas som gett namn åt NeuroVives huvudägare Maas Biolab, LLC.
Hur finansieringen ska ske och vad studien beräknas kosta för NeuroVive framgår inte av PM:et, men NeuroVive har tidigare angett att partneravtal är målet inför fas 3 vilket känns mest sannolikt.
I hela världen drabbas omkring 10 miljoner människor av TBI årligen. NeuroVive anger nu den totala TBI-marknaden i enbart EU och USA till ca 10 Mdr kr, vilket är mycket positivt och mer än jag kalkylerat med i analysen. I EU och USA har NeuroVive exklusiv rätt för cyklosporin A-preparatet NeuroSTAT.
Aktiekursen är fortfarande mycket pressad med ett börsvärde som är i storleksordningen detsamma som royaltypotentialen för NeuroSTAT inom enbart TBI.
Därutöver finns en sammanlagd royaltypotential uppgående till miljarder kr inom hjärtinfarkt, status epilepticus, stroke m m.
Mitt målkursintervall är 131-474 kr efter den senaste revideringen där den externa hjärtinfarktstudien antas, på goda grunder, vara en fas 3-studie. Eftersom den ska starta detta kvartal borde det bara dröja högst en månad innan bekräftelse kommer på detta
NeuroVive borde i detta skede värderas klart över 1 miljard kr, dvs nytt ATH klart över 60 kr, mot nu kring 30 kr, och ändå vara köpvärt.Med tiden kan ett av många önskat listbyte från det skamfilade Aktietorget ge ett betydligt rimligare börsvärde och intresse från ekonomipress.